15 мая 2015 года на заседании рейтингового комитета РА "Эксперт-Рейтинг" было принято решение обновить долгосрочный кредитный рейтинг ПАО «УКРАИНСКИЙ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ БАНК» (код ЕГРПОУ 19019775) и облигации Банка серии Е на уровне uaBBB. Заемщик или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaВВВ характеризуется достаточной кредитоспособностью в сравнении с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами, уровень кредитоспособности зависит от влияния неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Обновляя рейтинги, Агентство руководствовалось итогами работы банка в первом квартале 2015года, регулярной и особенной информацией банка как эмитента.

1. По итогам первого квартала 2015 года основные балансовые показатели ПАО «УПБ» продемонстрировали следующую динамику (в гривневом эквиваленте):

• собственный капитал снизился на 0,75% и по состоянию на 01.04.2015 года составил 627,001 млн. грн.;

• обязательства в гривневом эквиваленте увеличились на 14,83% — до 3,923 млрд. грн., основными источниками прироста ресурсной базы ПАО «УПБ» были средства банков и средства физических лиц, объемы которых выросли на 30,73% и 13,88% соответственно, в то же время объем средств юридических лиц сократился на 9,11%;
• активы выросли на 12,40% — до 4,550 млрд. грн., при этом объем кредитов и задолженности клиентов Банка, с учетом резервов, увеличился на 9,57% — до 3,090 млрд. грн., а объем ликвидных активов вырос на 25,79% — до 834,499 млн. грн.

Таблица 1. Основные балансовые показатели ПАО «УПБ» по итогам первого квартала 2015 года

тыс. грн., %, п.п.

Источник: данные ПАО «УПБ», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

 По данным финансовой отчетности ПАО «УПБ» за первый квартал 2015 года, по состоянию на 01.04.2015 года 92,56% кредитных операций Банка были отнесены к первой (603,690 млн. грн. или 18,83%) и второй (2,363 млрд. грн. или 73,73%) категориям качества, то есть отличались минимальным (первая категория качества) и умеренным (вторая категория качества) уровнем рисков. По состоянию на 01.04.2015 года доля неработающих кредитов Банка (отнесенных к четвертой и пятой категориям качества) составляла 7,09%, что на 0,91 п.п. больше, чем по состоянию на 01.01.2015 года.

 2. Регулятивный капитал ПАО «УПБ» (Н1) по состоянию на начало второго квартала 2015 года составил 628,865 млн. грн., что на 40,361 млн. грн. или на 6,86% превысило его значение по состоянию на начало текущего года. В то же время норматив адекватности регулятивного капитала Банка (Н2) за период с 01.01.2015 по 01.04.2015 года снизился на 0,81 п.п.: с 14,93% до 14,12%. При этом следует отметить, что по итогам первого квартала 2015 года среднее значение Н2 по системе банков Украины снизилось на 7,25 п.п. и составило 8,35% (это на 1,65 п.п. ниже, чем установленный регулятором предельный уровень).

  Таким образом, по состоянию на 01.04.2015 года ПАО «УПБ» отличался хорошим запасом капитала: норматив адекватности регулятивного капитала Банка (Н2) превышал и установленный НБУ предельный уровень (на 4,12 п.п.), и средний показатель данного норматива по банковской системе Украины (на 5,77 п.п.).

Таблица 2. Ключевые нормативы ПАО «УПБ» по итогам первого квартала 2015 года

тыс. грн., %, п.п.

Источник: данные ПАО «УПБ», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

    3. Нормативы ликвидности ПАО «УПБ» по состоянию на 01.04.2015 года в сравнении с 01.01.2015 года продемонстрировали снижение значений, что соответствовало общим тенденциям в банковской системе, а именно:

• норматив мгновенной ликвидности (Н4) снизился на 35,73 п.п. и составил 20,29%;
• норматив текущей ликвидности (Н5) уменьшился на 2,44 п.п. — до 41,59%;
• норматив краткосрочной ликвидности (Н6) сократился на 0,96 п.п. и составил 84,97%.

            Таким образом, несмотря на снижение, по состоянию на начало второго квартала 2015 года нормативы ликвидности ПАО «УПБ» были соблюдены в пределах, установленных регулятором рамок. Так, норматив мгновенной ликвидности (Н4) превышал нормативный показатель НБУ на 0,29 п.п., норматив текущей ликвидности (Н5) был выше предельного значения на 1,59 п.п., а норматив краткосрочной ликвидности (Н6) превысил установленную регулятором минимальную отметку на 24,97 п.п. При этом по состоянию на 01.04.2015 года значения нормативов мгновенной (Н4) и текущей (Н5) ликвидности ПАО «УПБ» были ниже среднерыночных показателей (на 28,82 п.п. и 31,33 п.п. соответственно), тогда как норматив краткосрочной ликвидности Банка (Н6) превышал среднее значение данного норматива по банковской системе Украины на 6,21 п.п.

   4. Дополнительно Агентство изучило отчет о соблюдении нормативов Банка за апрель 2015 года. В апреле Банк соблюдал нормативы НБУ, ключевые нормативы на 05.05.2015 имели следующие значения:

• норматив адекватности регулятивного капитала (Н2) — 15,59%;
• норматив мгновенной ликвидности (Н4) — 27,73%;
• норматив текущей ликвидности (Н5) — 43,58%;
• норматив краткосрочной ликвидности (Н6) — 83,57%.

  Агентство отмечает, что на начало мая Банк улучшил показатель Н2 и на несколько процентных пунктов увеличил Н4 и Н5, но не вернулся к тому запасу по нормативам Н4, который поддерживался Банком на начало 2015 года.

 5. Первый квартал 2015 года ПАО «УПБ» завершил с прибылью в размере 393 тыс. грн., что на 15,48% меньше, чем была прибыль Банка за аналогичный период прошлого года. Агентство позитивно оценивает факт прибыльной работы Банка на фоне высокого уровня убытка, продемонстрированного банковской системой Украины по итогам первого квартала 2015 года. В то же время, среди факторов снижения прибыли ПАО «УПБ» необходимо отметить уменьшение чистого процентного дохода на 86,00%, а также увеличение объема отчислений в резерв под обесценивание кредитов и средств в других банках в 2,5 раза (на 149,20%). При этом позитивной оценки заслуживает положительная динамика чистого комиссионного дохода (+20,31%) и снижение административных и других операционных затрат Банка (-6,63%).

Таблица 3. Отдельные показатели доходов и расходов ПАО «УПБ» за первый квартал 2014–2015 гг.

тыс. грн., %, п.п.

Источник: данные ПАО «УПБ», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

    Таким образом, по итогам первого квартала 2015 года:

• динамика ключевых балансовых показателей ПАО «УПБ» продемонстрировала разнонаправленные изменения: выросли объемы активов и обязательств Банка, при этом незначительно снизился собственный капитал;
• во второй квартал 2015 года ПАО «УПБ» вошел с хорошим запасом регулятивного капитала: за апрель 2015 года Банк даже увеличил запас по нормативу Н2;
• нормативы ликвидности Банка и по состоянию на начало апреля, и по состоянию на начала мая 2015 года были соблюдены в соответствии с граничными значениями, установленными НБУ. Несмотря на определенный прогресс на протяжении апреля 2015 года, Банк не смог вернуть уровень запаса Н4 к его значению на начало 2015 года;
• Агентство обращает внимание на падение чистого процентного дохода в первом квартале 2015 года на 86% в сравнении с первым кварталом 2015 года. Несмотря на это, Банк закончил первый квартал 2015 года с прибылью в размере 393 тыс. грн., что заслуживает позитивной оценки на фоне высокого уровня убытка, продемонстрированного банковской системой Украины.

 РА «Эксперт-Рейтинг» определяет и ежеквартально обновляет кредитный рейтинг ПАО «УКРАИНСКИЙ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ БАНК» с декабря 2011 года. 

 Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»

Подтверждение рейтинга ПАО "Украинский Профессиональный Банк" (русс.) - 15.05.2015

Персональная страница банка на сайте Агентства