26 декабря 2014 года на заседании рейтингового комитета РА «Эксперт-Рейтинг» было решено подтвердить инфраструктурный рейтинг Частного акционерного общества КУА «Национальный резерв» (код ЕГРПОУ 22904759) на уровне uaA.amc (хороший уровень надежности). Принимая решение о подтверждении рейтинга на данном уровне, Агентство руководствовалось итогами работы Компании за 9 месяцев 2014 года.

Таблица 1

Основные показатели деятельности

ЧАО КУА «Национальный резерв» за 9 месяцев 2014 года

Источник: данные КУА «Национальный резерв», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

  1. В период с 01.10.2013г. по 01.10.2014г. увеличился объем чистых активов под управлением КУА на 25,98%. Таким образом, по состоянию на начало четвертого квартала 2014 года объем чистых активов составил 478,76 млн. грн. При этом, количество фондов под управлением за указанный период не изменилось и по-прежнему составляет 28 фондов. Заметный рост чистых активов под управлением Компании частично объясняется ростом чистых активов «рыночных» фондов (+41,38%), что заслуживает позитивной оценки. 

 2. Выручка КУА «Национальный резерв» за 9 месяцев 2014 года составила 1,11 млн. грн., что на 25 тыс. грн. или на 2,3% выше аналогичного показателя за тот же период 2013 года. Учитывая рост административных и других затрат Компании, КУА «Национальный резерв» завершила три квартала 2014 года с убытком в размере 72 тыс. грн. Но следует отметить, что сумма убытка не является значительной.

3. Балансовые показатели в период с 01.10.2013г. по 01.10.2014г. остались почти на том же уровне. За последние 12 месяцев объем собственного капитала уменьшился с 159,56 млн. грн. до 159,34 млн. грн., или на 0,13%.

4. Средняя доходность по «рыночным» фондам под управлением КУА за 9 месяцев 2014 года составила 7,43%, при этом средняя доходность за тот же период 2013 года составила 8,43%. Причиной снижения средней доходности стал негативный результат деятельности по трем НПФ: «Резерв Тернопольщины», «Резерв Ровенщины» и «Резерв Слобожанщины». Небольшое снижение доходности в сложный экономический период, по мнению Агентства, является прогнозируемым и объективным явлением.

Таблица 2

Данные о доходности «рыночных» фондов под управлением КУА «Национальный резерв» и стоимости чистых активов (тыс. грн., %)

Источник: данные КУА «Национальный резерв», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

 Таким образом, рост чистых активов под управлением КУА при том же количестве фондов, увеличение выручки, а также небольшое снижение средней доходности по «рыночным» фондам в сложных экономических условиях позволили подтвердить рейтинговую оценку КУА «Национальный резерв» на высоком уровне.

 Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»

Подтверждение рейтинга КУА «Национальный резерв» (русск.) — 26.12.2014

Персональная страница компании на сайте Агентства