Обновлен инфраструктурный рейтинг Частного акционерного общества КУА «Национальный резерв» на уровне uaА.amc
14/03/2016
14 марта 2016 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение подтвердить инфраструктурный рейтинг Частного акционерного общества КУА «Национальный резерв» (код ЕГРПОУ 22904759) на уровне uaA.amc (хороший уровень надежности). Принимая решение об обновлении рейтинга на данном уровне, Агентство руководствовалось итогами работы Компании за 2015 год.
1. За 2015 год по сравнению с 2014 годом КУА «Национальный резерв» удалось нарастить объем чистых активов под управлением КУА: с 437,46 млн. грн. до 572,62 млн. грн., или на 30,9%. В частности, выросли чистые активы «рыночно ориентированных» фондов: с 32,83 млн. грн. до 84,71 млн. грн. или в 2,58 раза. В то же время, количество фондов в 2015 году снизилось на 1 фонд по сравнению с 2014 годом.
Таблица 1. Основные показатели деятельности ЧАО КУА «Национальный резерв» за 2015 год
Показатели
2015 год
(01.01.2016)
2014год(01.01.2015)
Изменение за 2014-2015
Темп прироста 2014-2015
Чистые активы под управлением КУА всего, тыс. грн.
572 621,0
437 458
135 163
30,90%
Ежегодный темп изменения чистых активов под управлением КУА, тыс. грн.
135 163
-11 625
146788
-
Чистые активы «рыночно ориентированных» фондов, тыс. грн.
84 709,3
32 831
51 878,3
158,02%
Количество фондов под управлением (шт.)
25
26
-1
-
Собственный капитал, тыс. грн.
159 385
159 378
7
0,004%
Уставный фонд, тыс. грн.
8 600
8 600
-
-
Выручка, тыс. грн.
1 911
1 623
288
17,74%
Административные затраты, тыс. грн.
1 771
1 524
247
16,21%
Чистая прибыль (убыток), тыс. грн.
64
-36
100
-
Рентабельность собственного капитала, %
0,04%
-0,02%
0,06 п.п.
-
Источник: данные КУА «Национальный резерв», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
2. Собственный капитал в период с 01.01.2015г. по 01.01.2016г. остался почти на том же уровне и составил 159,39 млн. грн. Уставный фонд также не изменился и по состоянию на 01.01.2016г. составил 8,6 млн. грн.
3. Выручка Компании за 2015 год выросла до 1,91 млн. грн., это на 17,74% выше объема выручки, полученной за тот же период 2014 года. Административные затраты за указанный период также увеличились: с 1,52 млн. грн. до 1,77 млн. грн. или на 16,21%. Несмотря на рост затрат, Компания смогла выйти на прибыльную деятельность: чистая прибыль за 2015 год составила 64 тыс. грн.
4. В период с 01.01.2015г. по 01.01.2016г. основной индикатор украинского фондового рынка - индекс Украинской биржи - снизился на 34,20%. В то же время, все «рыночно ориентированные» фонды Компании продемонстрировали положительную доходность. Средняя доходность за 2015 год по фондам КУА «Национальный резерв» составила 37,47%, что в разы превышает среднюю доходность за 2014 год. Таким образом, Компания сработала эффективнее рынка, что по мнению Агентства, заслуживает положительной оценки.
Таблица 2. Данные о доходности «рыночно ориентированных» фондов под управлением КУА «Национальный резерв» и стоимости чистых активов (тыс. грн., %)
Показатели
Доходность за 2015 год, %
Доходность за 2014 год, %
Доходность с начала деятельности, %
Стоимость чистых активов, тыс. грн. на 01.01.2016
НПФ «Резерв Тернопольщины»
25,35
-2,11
129,19
671,2
НПФ «Резерв Ровенщины»
28,65
5,76
109,52
3 575,3
НПФ «Столичный резерв»
24,9
6,1
91,66
1 324,1
НПФ «Резерв Слобожанщины»
30,2
-7,69
52,99
414,7
Паевой инвестиционный фонд «Улисс»
23,69
23,24
132,79
232,8
Паевой инвестиционный фонд «ПИ»
92,03
-11,66
101,46
69 272,1
Паевой инвестиционный фонд «Формация Капитала»
-
-
25,83
9 219,1
Средняя:
37,47
2,27
-
84 709,3
Источник: данные КУА «Национальный резерв», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
Проведя анализ деятельности КУА «Национальный резерв», РА «Эксперт-Рейтинг» выделяет следующие факторы подтверждения рейтинга Компании:
Существенный рост показателей деловой активности;
Хорошая доходность «рыночно ориентированных» фондов на фоне заметного падения индекса Украинской биржи;