21 квітня 2020 року рейтинговий комітет РА «Експерт-Рейтинг» прийняв рішення оновити інфраструктурний рейтинг Приватного акціонерного товариства КУА «Національний резерв» (код ЄДРПОУ 22904759) на рівні uaA+.amc (хороший рівень надійності). Приймаючи рішення про оновлення рейтингу на даному рівні, Агентство керувалося підсумками роботи Компанії за 12 місяців 2019 року.

1. Станом на кінець четвертого кварталу 2019 року чисті активи під управлінням КУА склали 1,071 млрд. грн., що на 4,44% менше, ніж станом на 01.01.2019р. В той же час, обсяг чистих активів «ринково орієнтованих» фондів скоротився на 7,69%: з 105,801 млн. грн. до 97,665 млн. грн. Крім того, Агентство звертає увагу, що кількість фондів під управлінням КУА зменшилась з 26 до 24.

Таблиця 1. Основні показники діяльності ПрАТ КУА «Національний резерв» за 2019 рік

Джерело: дані КУА «Національний резерв», розрахунки РА «Експерт-Рейтинг»

2. Власний капітал КУА «Національний резерв» в період з 01.01.2019р. по 01.01.2020р. збільшився на 0,112 млн. грн. (на 0,07%) до 155,544 млн. грн. Зареєстрований (пайовий) капітал Компанії продовж 2019 року залишався незмінним і станом на кінець четвертого кварталу 2019 року склав 8,6 млн. грн.

3. За результатами дванадцяти місяців 2019 року Компанія отримала чистий дохід від реалізації в розмірі 2,768 млн. грн., що на 4,81% менше обсягу чистого доходу, отриманого за той же період 2018 року. Адміністративні витрати КУА також показали спадну динаміку: вони скоротились з 2,648 млн. грн. до 1,739 млн. грн., або на 34,33%.

Незважаючи на скорочення чистого доходу, за підсумками дванадцяти місяців 2019 року КУА «Національний резерв» продемонструвала прибуткову діяльність. Зокрема, чистий прибуток Компанії склав 0,112 млн. грн. проти збитку, отриманого за дванадцять місяців 2018 року, в розмірі 1,533 млн. грн.

4. У період з 01.01.2019 р. по 01.01.2020 р. ринковий індикатор – біржовій індекс Української біржі UX – продемонстрував зниження на 11,22%. Всі «ринково орієнтовані» фонди КУА «Національний резерв» (крім ПІФ «Пі») продемонстрували позитивну прибутковість, а їх середня прибутковість за 12 місяців 2019 року склала 9,20%. Незважаючи на те, що середня прибутковість фондів була невисокою, Компанія змогла не допустити збиткової діяльності майже всіх «ринково орієнтованих» фондів та спрацювала краще, ніж ринок.

Таблиця 2. Дані про дохідність «ринково орієнтованих» фондів під управлінням КУА «Національний резерв» і вартості чистих активів (тис. грн., %)

Джерело: дані КУА «Національний резерв», розрахунки РА «Експерт-Рейтинг»

Таким чином, проаналізувавши діяльність КУА «Національний резерв» за 12 місяців 2019 року, РА «Експерт-Рейтинг» відзначає факт прибуткової діяльності на фоні зниження чистих активів під управлінням КУА та позитивну прибутковість майже всіх «ринково орієнтованих» фондів. Дані фактори дозволили оновити інфраструктурний рейтинг Компанії.

 Аналітична служба РА «Експерт-Рейтинг»

Оновлення рейтинга КУА «Національний резерв» (укр.) — 21.04.2020

Персональна сторінка компанії на сайті Агентства