13 січня 2021 року рейтинговий комітет РА «Експерт-Рейтинг» прийняв рішення оновити інфраструктурний рейтинг Приватного акціонерного товариства КУА «Національний резерв» (код ЄДРПОУ 22904759) на рівні uaA+.amc (хороший рівень надійності). Приймаючи рішення про оновлення рейтингу на даному рівні, Агентство керувалося підсумками роботи Компанії за 9 місяців 2020 року.
1. Обсяг чистих активів під управлінням КУА «Національний резерв» станом на кінець третього кварталу 2020 року становив 1,11 млрд. грн., що було на 8,20% більше ніж станом на 01.10.2019р. При цьому, обсяг чистих активів «ринково орієнтованих» фондів виріс на 11,15%: з 98,47 млн. грн. до 109,45 млн. грн. Агентство відмічає, що у третьому кварталі фонд НПФ «Резерв Тернопілля» було ліквідовано шляхом приєднання до НПФ «Столичний резерв».
Таблиця 1
Основні показники діяльності
ПрАТ КУА «Національний резерв» за дев’ять місяців 2020 року
Показники | 9 місяців 2020 року (01.10.2020) | 9 місяців 2019 року (01.10.2019) | Зміна за 2019-2020 | Темп приросту 2019-2020 |
Чисті активи під управлінням КУА всього, тис. грн. | 1 110 449 | 1 026 271 | 84 178 | 8,20% |
Чисті активи «ринково орієнтованих» фондів, тис. грн. | 109 445 | 98 467 | 10 978 | 11,15% |
Кількість фондів під управлінням (шт.) | 23 | 24 | -1 | -4,17% |
Власний капітал, тис. грн. | 157 802 | 156 970 | 832 | 0,53% |
Статутний фонд, тис. грн. | 8 600 | 8 600 | - | - |
Виручка, тис. грн. | 2 319 | 2 035 | 284 | 13,96% |
Адміністративні витрати, тис. грн. | 1 414 | 1 311 | 103 | 7,86% |
Чистий прибуток (збиток), тис. грн. | 2 258 | 1 538 | 720 | 46,81% |
Рентабельність власного капіталу, % | 1,43% | 0,98% | 0,45 п.п. | - |
Джерело: дані КУА «Національний резерв», розрахунки РА «Експерт-Рейтинг»
2. В період з 01.10.2019р. по 01.10.2020р. власний капітал КУА «Національний резерв» збільшився на 0,83 млн. грн. (або на 0,53%) до 157,8 млн. грн. Зареєстрований (пайовий) капітал Компанії впродовж аналізованого періоду залишався незмінним і станом на кінець третього кварталу 2020 року становив 8,6 млн. грн.
3. Обсяг виручки Компанії за результатами дев'яти місяців 2020 року склав 2,32 млн. грн., що на 13,96% перевищило обсяг виручки, отриманої за аналогічний період 2019 року. Адміністративні витрати КУА також показали зростаючий тренд: вони збільшились з 1,31 млн. грн. до 1,41 млн. грн. або на 7,86%.
Діяльність КУА «Національний резерв» в аналізованому періоді була прибутковою. Зокрема, чистий прибуток Компанії за три квартали 2020 року склав 2,26 млн. грн., що на 46,81% перевищило розмір прибутку, отриманого за дев’ять місяців 2019 року.
4. У період з 01.01.2020 р. по 01.10.2020 р. ринковий індикатор – біржовій індекс Української біржі UX – продемонстрував зниження в розмірі 13,85%. Всі «ринково орієнтовані» фонди КУА «Національний резерв» продемонстрували позитивну прибутковість, а їх середня прибутковість за дев'ять місяців 2020 року виросла до 9,97%. Таким чином, в аналізованому періоді 2020 року «ринково орієнтовані» фонди під управлінням КУА «Національний резерв» спрацювали краще, ніж ринок.
Таблиця 2
Дані про дохідність «ринково орієнтованих» фондів під управлінням КУА «Національний резерв» і вартості чистих активів (тис. грн., %)
Показники | Дохідність за 9 місяців 2020 року, % | Дохідність за 9 місяців 2019 року, % | Дохідність з початку діяльності, % | Вартість чистих активів, тис. грн. на 01.10.2020 |
НПФ «Резерв Рівненщини» | 10,49% | 8,34% | 276,10% | 6 703,1 |
НПФ «Столичний резерв»* | 9,88% | 8,41% | 239,46% | 5 933,9 |
КНП ФОНД ТПП УКРАЇНИ | 9,00% | 7,91% | 43,42% | 3242 |
Пайовий інвестиційний фонд «Улісс» | 9,42% | 8,88% | 346,43% | 4 464,3 |
Пайовий інвестиційний фонд «ПІ» | 11,07% | -8,77% | 203,56% | 89 101,6 |
Середня: | 9,97% | 5,27% | - | - |
*- у 3-му кварталі 2020 р. до НПФ «Столичний резерв» було приєднано НПФ «Резерв Тернопілля»
Джерело: дані КУА «Національний резерв»
Таким чином, проаналізувавши діяльність КУА «Національний резерв» за дев’ять місяців 2020 року, РА «Експерт-Рейтинг» відзначає факт прибуткової діяльності, приріст чистих активів під управлінням КУА та позитивну прибутковість всіх «ринково орієнтованих» фондів. Дані фактори дозволили оновити інфраструктурний рейтинг Компанії.
Аналітична служба РА «Експерт-Рейтинг»
Оновлення рейтинга КУА «Національний резерв» (укр.) — 13.01.2021
Персональна сторінка компанії на сайті Агентства