РА «Эксперт-Рейтинг» подтверждает инфраструктурный рейтинг компании по управлению активами Частное акционерное общество  КУА «Национальный резерв» (код ЕГРПОУ 22904759) на уровне uaВВВ+.amc (хороший уровень надежности) по итогам 9 месяцев 2011 года.

Таблица 1

Основные показатели деятельности ЧАО КУА «Национальный резерв» за 2010–2011 гг.

Источник: данные КУА «Национальный резерв», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

            Подтверждая инфраструктурный рейтинг КУА «Национальный резерв», Агентство руководствовалось следующими выводами:

1. Чистые активы под управлением КУА «Национальный резерв» выросли на 28,54% по итогам 9 месяцев 2011 года. Чистые активы публичных фондов, в свою очередь, увеличились на 17,09% по сравнению с 9 месяцами 2010 года, учитывая, что количество фондов под управлением КУА уменьшилось на 1 фонд. При этом удельный вес чистых активов публичных фондов в общем объёме чистых активов под управлением КУА уменьшился с 1,03% по состоянию на 01.10.2010 до 0,94% на 01.10.2011. Учитывая неблагоприятную ситуацию на отечественном фондовом рынке, рост активов под управлением КУА объясняется исключительно хорошей работой отдела продаж компании. Следует отметить, что в 3 квартале 2011 года в портфеле компании «Национальный резерв» появился первый НПФ — «Резерв Ровенщины», который по стоимости чистых активов превысил отметку в миллион гривен, и по состоянию на 01.10.2011 его СЧА составила 1034,8 тыс. грн.
2. 9 месяцев 2011 года КУА «Национальный резерв» закончила с убытком 4 тыс. грн., а за аналогичный период 2010 года компания получила чистую прибыль в размере 15 тыс. грн. При этом выручка компании по управлению активами увеличилась на 7,21% за 9 месяцев 2011 года в сравнении с 9 месяцами 2010 года. Учитывая размер собственного капитала в 123 млн. грн., данный убыток за 2011 год не несёт никакой угрозы для платежеспособности компании. Но следует отметить рост административных затрат за 9 месяцев 2011 года, которые увеличились на 13,08% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года.
3. Средняя доходность 8 «рыночных» фондов компании составила 4,32% за период 9 месяцев 2011 года. Это неплохой показатель, учитывая сегодняшнюю неблагоприятную конъюнктуру рынка. В ходе анализа было выявлено, что компании удалось сохранить положительную доходность своим семи негосударственным пенсионным фондам. А также в условиях падений ключевых фондовых индексов и котировок компаний на фондовом рынке Украины, за 9 месяцев 2011 года КУА «Национальный резерв» смогло увеличить доходность таких НПФ как: «Резерв Запорожья» с 8,73% до 9,41% и «Первый Профсоюзный» с 2,84% до 6,61% по сравнению с 9 месяцами 2010 года. В то же время необходимо указать, что наименьшую доходность продемонстрировал ПИФ «Улисс» (-8,54%). Такая невысокая доходность всех проанализированных публичных фондов объясняется ситуацией на фондовом рынке Украины, которая сложилась на сегодняшний день.

Таблица 2

Данные о доходности «рыночных» фондов под управлением КУА «Национальный резерв» и стоимости чистых активов

Источник: данные КУА «Национальный резерв», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»

Подтверждение рейтинга КУА «Национальный резерв» (русск.) — 23.12.2011

Подтверждение рейтинга КУА «Национальный Резерв» (engl) — 23.12.2011

Персональная страница компании на сайте Агентства