Новостная лента

Інформаційні партнери:

 

 

 

 

 


Подтвержден долгосрочный кредитный рейтинг ПАО «АЛЬФА-БАНК»


28/09/2016

28 сентября 2016 года на заседании Рейтингового комитета РА "Эксперт-Рейтинг" было принято решение подтвердить долгосрочный рейтинг ПАО "АЛЬФА-БАНК" (код ЕГРПОУ 23494714) (Банк) на уровне uaAAА по национальной украинской шкале. Банк или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaAAА характеризуется наивысшей кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами. Также на заседании Рейтингового комитета было принято решение о подтверждении долгосрочного кредитного рейтинга облигаций ПАО "АЛЬФА-БАНК" серии M, которые находятся в обращении, на уровне uaAAА. Принимая решение о подтверждении рейтинга, Агентство руководствовалось итогами работы Банка за первое полугодие 2016 года, а также выводами, сделанными в результате анализа финансовой и статистической отчетности Банка за июль и август 2016 года.

 

Загрузить файл обновления рейтинга со статистическими приложениями

 

Капитал и адекватность капитала

Агентство напоминает, что в первой декаде июня 2016 года состоялся рост регулятивного капитала (Н1) и адекватности регулятивного капитала (Н2) Банка. За период с 04.01.2016 по 14.06.2016 регулятивный капитал Банка (Н1) вырос на 25,4% с 3,498 млрд. грн. до 4,387 млрд. грн. Вплоть до 01.09.2016 регулятивный капитал Банка проявлял незначительные колебания.

С 04.01.2016 по 01.06.2016 норматив адекватности регулятивного капитала ПАО "АЛЬФА-БАНК" был ниже граничного значения Н2, установленного НБУ Постановлением Правления НБУ № 368 от 28.08.2001 года  (далее – Постановление №368; Н2>10%), при этом оставался в пределах граничных значений, установленных постановлением Правления НБУ № 129 от 24.02.2015 года «О некоторых вопросах деятельности банков» (далее – Постановление №129). Адекватность регулятивного капитала ПАО "АЛЬФА-БАНК" (Н2) за период с 04.01.2016 по 13.06.2016 выросла на 2,13 п.п. с 8,12 до 10,25%. Далее Банк показал рост Н2 до 11,77% на 11.08.2016, после чего Н2 Банка несколько снизился до 11,13% на 01.09.2016.

На протяжении второй половины июня, всего июля и августа 2016 года, Н2 Банка не опускался ниже граничного значения, установленного НБУ. Также Банк за июнь-август 2016 года смог нарастить запас Н2 по отношению к граничному значению, установленному НБУ, и приблизить Н2 Банка к среднему значению норматива по банковской системе.

 

Структура и качество активов

За последние 13 кварталов по кредитному портфелю Банка можно было наблюдать ряд тенденций[1]:

  • доля кредитов в активах Банка выросла с 64,13% до 70,03%;
  • доля валютных кредитов в кредитном портфеле Банка выросла с 42,12% до 65,09%;
  • доля кредитов физическим лицам снизилась с 23,23% до 14,41%.

Выявленные тенденции продолжали оказывать влияние на некоторое ухудшение качества кредитного портфеля Банка, что также соответствовало общей тенденции по банковской системе. За последние 13 кварталов были выявлены следующие тенденции:

  • доля кредитных операций Банка, классифицированных по IV и V категориям качества, выросла с 15,34% до 27,19%. При этом, данный показатель у ПАО "АЛЬФА-БАНК" был ниже, чем его среднее значение по выборке платежеспособных банков.
  • уровень покрытия резервами кредитов и задолженности клиентов вырос с 11,95% до 21,70%, однако в сравнении с 01.04.2016 уровень покрытия резервами кредитов и задолженности клиентов снизился с 28,07% до 21,70% в связи с уменьшением резервов на 27,44%.

______________________________

[1] Информация в графиках предоставлена на основании данных статистической отчетности с сайта НБУ. При анализе данных графиков 3 и 4 следует учитывать, что по состоянию на начало года и на 01.04.2016 и 01.07.2016 г. украинские банки составляли финансовую отчетность уже по МСФО.

 

Ликвидность

В первые 8 месяцев 2016 года, ПАО "АЛЬФА-БАНК" был хорошо обеспечен ликвидностью, на что указывает анализ нормативов ликвидности Банка.

Так, норматив мгновенной ликвидности Банка на протяжении всего 2015 года и первых 7 месяцев 2016 года был выше средних значений норматива по банковской системе. Однако в августе Н4 Банка несколько снизился, как и среднее значение Н4 по банковской системе. По состоянию на 01.09.2016, Н4 Банка составлял 48,44%, при нормативном значении не менее 20% и среднем значении по банковской системе 62,01%.

На протяжении периода анализа, норматив текущей ликвидности (Н5) ПАО "АЛЬФА-БАНК" был все время значительно больше граничного значения, установленного НБУ, но меньше среднего значения по банковской системе. По состоянию на 01.09.2016, Н5 Банка составлял 71,42%, что на 31,42 п.п. больше чем граничное значение НБУ, установленное для данного норматива.

За первые 8 месяцев 2016 года, норматив краткосрочной ликвидности  (Н6) ПАО "АЛЬФА-БАНК" был все время больше граничного значения, установленного НБУ, но меньше среднего значения по банковской системе. По состоянию на 01.09.2016, Н6 Банка составлял 67,92%, что на 7,92 п.п. больше, чем граничное значение НБУ, установленное для данного норматива.

При оценке динамики нормативов текущей и краткосрочной ликвидности ПАО "АЛЬФА-БАНК", следует учитывать, что на протяжении первых восьми месяцев 2016 года банковская система все еще находилась в состоянии избыточной ликвидности. Поэтому ситуация, когда нормативы ликвидности Банка были немного ниже средних значений по банковской системе, но выше граничных значений нормативов, установленных НБУ, может восприниматься, как "обеспеченность ликвидностью на достаточном уровне". По наблюдениям Агентства, поддержание на регулярной основе слишком большого запаса по нормативам ликвидности может приводить к снижению процентных доходов банка и негативно отражаться на размере его прибыли.

 

Доходность операций

Первое полугодие 2016 года ПАО "АЛЬФА-БАНК" окончил с прибылью 1,288 млрд. грн, против убытка в первом квартале 2016 года в сумме 536,849 млн. грн. По мнению Агентства, прибыльная деятельность Банка в первом полугодии 2016 года стала возможной благодаря уменьшению резервов по активным операциям.

Тем не менее, следует обратить внимание на тот факт, что ПАО "АЛЬФА-БАНК" в первом полугодии 2016 года в сравнении с аналогичным периодом 2015 года удалось сохранить практически неизменным размер чистого процентного дохода. В сложных экономических условиях и при падении процентных ставок это указывает на рыночный потенциал активности Банка.

Агентство обращает внимание, что из последних 13 кварталов на протяжении 7 кварталов  ПАО "АЛЬФА-БАНК" показывал убыточную работу, что, в принципе, соответствовало общей тенденции по банковской системе и было связано с реализацией неблагоприятного сценария в экономике Украины, который оказывал негативное влияние на качество кредитных портфелей банков.


Прочие факторы

Проверка по общедоступным базам данных Государственной фискальной службы показала, что ПАО "АЛЬФА-БАНК" пребывал на учете в органах ГФС. По состоянию на 18.09.2016, Банк как плательщик налогов не имел налогового долга.

 

Обобщение

По состоянию на 20.09.2016, ПАО "АЛЬФА-БАНК" исполнял свои обязательства перед клиентами и кредиторами в соответствии с действующим законодательством и не был отнесен НБУ к категории проблемных банков.

В то же время, ПАО "АЛЬФА-БАНК" в июне 2016 года значительно улучшил норматив регулятивного капитала и норматив адекватности регулятивного капитала за счет докапитализации, а также обеспечил рост Н2 Банка и его запаса по отношению к граничному значению, установленному НБУ. Кроме того, 13.09.2016 г. единственный акционер Банка принял решение о дополнительном увеличении уставного капитала ПАО "АЛЬФА-БАНК" на 5 млрд грн.

На протяжении первых 8 месяцев 2016 года, Банк был хорошо обеспечен ликвидностью. Все три норматива ликвидности Банка были значительно выше граничных значений, установленных НБУ, при этом Банк поддерживал запас по нормативам ликвидности на регулярной основе.

ПАО "АЛЬФА-БАНК" закончил первое полугодие 2016 года с прибылью в сумме 1,288 млрд грн. Прибыль была сформирована на фоне уменьшения резервов, ранее сформированных Банком по активным операциям.

Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»

Подтверждение рейтинга ПАО "АЛЬФА-БАНК" со статистическими показателями (русск.) - 28.09.2016

Подтверждение рейтинга ПАО "АЛЬФА-БАНК" со статистическими показателями (engl.) - 28.09.2016

Персональная страница банка на сайте агентства

Опубликовать в своем блоге livejournal.com Опубликовать в twitter.com