Новостная лента

Інформаційні партнери:

 

 

 

 

 


Подтвержден долгосрочный кредитный рейтинг ПАО «АЛЬФА-БАНК»


21/12/2016

21 декабря 2016 года на заседании Рейтингового комитета РА "Эксперт-Рейтинг" было принято решение подтвердить долгосрочный рейтинг ПАО "АЛЬФА-БАНК" (код ЕГРПОУ 23494714) (Банк) на уровне uaAAА по национальной украинской шкале. Банк или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaAAА характеризуется наивысшей кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами. Также на заседании Рейтингового комитета было принято решение о подтверждении долгосрочного кредитного рейтинга облигаций ПАО «АЛЬФА-БАНК» серии M, которые находятся в обращении, на уровне uaAAА. Принимая решение о подтверждении рейтинга, Агентство руководствовалось итогами работы Банка за 9 месяцев 2016 года, а также выводами, сделанными в результате анализа финансовой и статистической отчетности Банка за январь–ноябрь 2016 года.

 

Загрузить файл обновления рейтинга со статистическими приложениями

 

Капитал и адекватность капитала

Агентство напоминает, что в первой декаде июня 2016 года состоялся рост регулятивного капитала (Н1) и адекватности регулятивного капитала (Н2) Банка. За период с 04.01.2016 по 14.06.2016 регулятивный капитал Банка (Н1) вырос на 25,4%, с 3,498 млрд. грн. до 4,387 млрд. грн. Вплоть до 01.09.2016 регулятивный капитал Банка проявлял незначительные колебания. С 6 октября по 7 ноября 2016 года норматив Н1 Банка показал снижение с 9,324 до 5,623 млрд. грн., однако в целом за 11 месяцев 2016 года Н1 Банка вырос с 3,498 млрд. грн. до 6,401 млрд. грн. или на 83%.

С 04.01.2016 по 01.06.2016 норматив адекватности регулятивного капитала ПАО "АЛЬФА-БАНК" был ниже граничного значения Н2, установленного Постановлением Правления НБУ № 368 от 28.08.2001 года  (далее – Постановление №368; Н2>10%), при этом оставался в пределах граничных значений, установленных постановлением Правления НБУ № 129 от 24.02.2015 года «О некоторых вопросах деятельности банков» (далее – Постановление №129). Адекватность регулятивного капитала ПАО "АЛЬФА-БАНК" (Н2) за период с 04.01.2016 по 13.06.2016 выросла на 2,13 п.п., с 8,12 до 10,25%. Далее Банк показал рост Н2 до 11,77% (на 11.08.2016), после чего Н2 Банка несколько снизился до 11,13% (на 01.09.2016). Однако с 21.09.2016 до 03.10.2016 норматив Н2 Банка вырос с 10,94% до 20,61%, и вплоть до 1 декабря держался выше среднего значения Н2 по банковской системе. По состоянию на 01.12.2016 Н2 Банка составлял 14,59%, что на 4,59 п.п. выше предельного значения, установленного НБУ.

 

Структура и качество активов

За последние 14 кварталов по кредитному портфелю Банка можно было наблюдать ряд тенденций[1], вызванных в основном девальвацией гривны:

  • доля кредитов в активах Банка выросла с 64,13% до 70,69% (без учета девальвации гривны оставалась стабильной на уровне 65,39%);
  • доля валютных кредитов в кредитном портфеле Банка выросла с 42,12% до 64,35% (без учета девальвации гривны снизилась до 35,76%), при этом за третий квартал 2016 года валютная структура кредитного портфеля практически не изменилась;
  • доля кредитов физическим лицам снизилась с 23,23% до 16,04% (без учета девальвации гривны выросла до 25,49%).

_________________________

[1] Информация в графиках предоставлена на основании данных статистической отчетности с сайта НБУ. При анализе данных графиков 3 и 4 следует учитывать, что по состоянию на начало года и на 01.04.2016, 01.07.2016, 01.10.2016 г. украинские банки составляли финансовую отчетность уже по МСФО.

 _________________________

Выявленные тенденции приводили к некоторому ухудшению качества кредитного портфеля Банка, что соответствовало общей тенденции по банковской системе. За последние 14 кварталов были выявлены следующие тенденции изменения качества активов Банка:

  • доля кредитных операций Банка, классифицированных по IV и V категориям качества, выросла с 15,34% до 30,26%. При этом, данный показатель у ПАО "АЛЬФА-БАНК" был ниже, чем его среднее значение по выборке платежеспособных банков.
  • уровень покрытия резервами кредитов и задолженности клиентов вырос с 11,95% до 26,14%, однако был на 9,33 п.п. ниже, чем на 01.04.2016.

Третий квартал 2016 года характеризовался для Банка умеренным снижением качества активов.

 

Ликвидность

На протяжении первых 11 месяцев 2016 года ПАО "АЛЬФА-БАНК" был обеспечен ликвидностью с заметным запасом к установленным НБУ нормативам, на что указывает анализ нормативов ликвидности Банка.

Так, норматив мгновенной ликвидности Банка на протяжении всего 2015 года и первых 7 месяцев 2016 года был выше средних значений норматива по банковской системе. Однако в августе Н4 Банка несколько снизился, как и среднее значение Н4 по банковской системе. По состоянию на 01.12.2016, Н4 Банка составлял 42,30%, при нормативном значении не менее 20% и среднем значении по банковской системе около 60%.

На протяжении периода анализа норматив текущей ликвидности (Н5) ПАО "АЛЬФА-БАНК" был все время значительно выше граничного значения, установленного НБУ, но ниже среднего значения по банковской системе. По состоянию на 01.12.2016 Н5 Банка составлял 49,96%, что на 9,96 п.п. больше чем граничное значение, установленное НБУ для данного норматива.

За первые 11 месяцев 2016 года, норматив краткосрочной ликвидности (Н6) ПАО "АЛЬФА-БАНК" был все время выше граничного значения, установленного НБУ, но ниже среднего значения по банковской системе. По состоянию на 01.12.2016, Н6 Банка составлял 61,33%, что на 1,33 п.п. больше, чем граничное значение, установленное НБУ для данного норматива.

При оценке динамики нормативов текущей и краткосрочной ликвидности ПАО "АЛЬФА-БАНК", следует учитывать, что на протяжении первых 11 месяцев 2016 года банковская система все еще находилась в состоянии избыточной ликвидности. Однако в августе-октябре средние значения Н4 и Н6 по банковской системе снижались три месяца подряд, среднее значение Н5 снизилось за октябрь на 1,25 п.п. Таким образом, поступательное снижение нормативов Н4, Н5 и Н6 Банка повторяло выявленную тенденцию по банковской системе.

Тем не менее, следует учитывать, что когда нормативы ликвидности Банка немного ниже средних значений по банковской системе, но выше граничных значений нормативов, установленных НБУ, это может восприниматься, как "обеспеченность ликвидностью на достаточном уровне". По наблюдениям Агентства, поддержание на регулярной основе слишком большого запаса по нормативам ликвидности может приводить к снижению процентных доходов банка и негативно отражаться на размере его прибыли.


Доходность операций

9 месяцев 2016 года ПАО "АЛЬФА-БАНК" окончил с убытком 493 млн. грн., против прибыли в первом полугодии 2016 года 1,288 млрд. грн. Убыточная работа Банка в третьем квартале была во многом связана с необходимостью деформирования резервов по кредитному портфелю Банка.

По мнению Агентства, размер убытка Банка за 9 месяцев 2016 года является незначительным и не может оказать большого влияния на его устойчивость и уровень кредитного риска.

Дополнительно, следует обратить внимание на тот факт, что ПАО "АЛЬФА-БАНК" за 9 месяцев 2016 года в сравнении с аналогичным периодом 2015 года удалось сохранить практически неизменным размер чистого процентного дохода и нарастить чистый комиссионный доход. В сложных экономических условиях это по-прежнему указывает на рыночный потенциал активности Банка и высокий уровень его конкурентоспособности.

Агентство обращает внимание, что из последних 14 кварталов на протяжении 8 кварталов  ПАО "АЛЬФА-БАНК" показывал убыточную работу, что, в принципе, было связано с реализацией неблагоприятного сценария в экономике Украины, который оказывал негативное влияние на качество кредитных портфелей банков и доформированием резервов.

 

Прочие факторы

Проверка по общедоступным базам данных Государственной фискальной службы показала, что ПАО "АЛЬФА-БАНК" пребывал на учете в органах ГФС. По состоянию на 18.12.2016 Банк как плательщик налогов не имел налогового долга.

 

Обобщение

По состоянию на 21.12.2016 ПАО "АЛЬФА-БАНК" исполнял свои обязательства перед клиентами и кредиторами в соответствии с действующим законодательством и не был отнесен НБУ к категории проблемных банков.

В то же время, ПАО "АЛЬФА-БАНК" в июне, а затем и в октябре 2016 года значительно улучшил норматив регулятивного капитала и норматив адекватности регулятивного капитала за счет докапитализации, а также обеспечил рост Н2 Банка и его запаса по отношению к граничному значению, установленному НБУ. По мнению Агентства, Банк был хорошо обеспечен регулятивным капиталом и имел очень высокий уровень внешней поддержки от своего акционера.

На протяжении первых 11 месяцев 2016 года, Банк был хорошо обеспечен ликвидностью. Все три норматива ликвидности Банка были выше граничных значений, установленных НБУ, на протяжении всего периода анализа, при этом Банк поддерживал запас по всем нормативам ликвидности на регулярной основе.

Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»

Подтверждение рейтинга ПАО "АЛЬФА-БАНК" со статистическими показателями (русск.) - 21.12.2016

Подтверждение рейтинга ПАО "АЛЬФА-БАНК" со статистическими показателями (engl.) - 21.12.2016

Персональная страница банка на сайте агентства

Опубликовать в своем блоге livejournal.com Опубликовать в twitter.com