11 июня 2014 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение подтвердить рейтинги АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ» (код ЕГРПОУ 20017340). Рейтинги подтверждены на следующих уровнях:

• долгосрочный кредитный рейтинг на уровне uaBBB+
• краткосрочный кредитный рейтинг на уровне uaK3+
• рейтинг депозитов на уровне ua3+

 Рейтинги подтверждались исходя из анализа итогов работы Банка за первый квартал 2014 года. По итогам анализа агентство сделало следующие выводы:

 1. За период с 01.01.2014 по 01.04.2014 года ключевые балансовые показатели АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ» продемонстрировали следующую динамику:

• собственный капитал Банка увеличился на 0,36% и составил 224,701 млн. грн.;
• обязательства выросли на 5,62% до 3,760 млрд. грн.;
• активы увеличились на 5,31% до 3,984 млрд. грн., при этом прирост кредитов и задолженности клиентов Банка с учетом резервов составил 4,70%, а ликвидные активы увеличились на 14,64%.

Таблица 1

Основные балансовые показатели АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ»

по итогам первого квартала 2014 года

тыс. грн., %, п.п.

Показатели	01.04.2014	01.01.2014	Изменение	Темп прироста, %
Собственный капитал	224 701	223 905	796	0,36%
Уставный капитал	161 000	161 000	-	-
Соотношение между собственным капиталом и активами, %	5,64%	5,92%	-0,28 п.п.	-
Обязательства, всего	3 759 616	3 559 426	200 190	5,62%
В т.ч. обязательства в иностранной валюте	1 542 852	1 212 153	330 699	27,28%
Средства банков	272 534	62 785	209 749	334,08%
Средства физических лиц	1 602 589	1 384 504	218 085	15,75%
Средства юридических лиц	1 618 963	1 876 139	-257 176	-13,71%
Активы, всего	3 984 317	3 783 331	200 986	5,31%
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Средства обязательных резервов в НБУ + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках)	405 912	354 063	51 849	14,64%
Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов	3 555 139	3 395 414	159 725	4,70%
Резервы под обесценение кредитов	165 163	174 313	-9 150	-5,25%
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, %	4,65%	5,13%	-0,48 п.п.	-
Ценные бумаги на продажу	170 974	170 752	222	0,13%
Резерв под обесценение ценных бумаг на продажу	1 041	1 035	6	0,58%
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, %	10,80%	9,95%	0,85 п.п.	-

Источник: данные АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

 По итогам первого квартала 2014 года ресурсная база АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ» продемонстрировала следующие изменения:

• объем средств банков в пассивах АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ» возрос более, чем в 4 раза (на 334,08% или на 209,749 млн. грн.) и составил 272,534 млн. грн.;
• средства физических лиц увеличились на 15,75% или на 218,085 млн. грн. до 1,603 млрд. грн.;
• средства юридических лиц сократились на 13,71% или на 257,176 млн. грн. до 1,619 млрд. грн.

 По данным финансовой отчетности АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ» за первый квартал 2014 года, по состоянию на 01.04.2014 года 92,85% кредитных операций Банка были отнесены к первой (767,682 млн. грн.) и второй (2,972 млрд. грн.) категориям качества, то есть отличались минимальным (первая категория качества) и умеренным (вторая категория качества) уровнем рисков. Доля недействующих кредитов Банка (отнесенных к четвертой и пятой категориям качества) по состоянию на 01.04.2014 года составляла 6,07%, что на 0,87 п.п. больше, чем по состоянию на 01.01.2014 года.

 2. За период с 01.01.2014 по 01.04.2014 года динамика нормативов капитала АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ» (Н1, Н2 и Н3) показала нисходящую динамику, что соответствовало общерыночным тенденциям, а именно:

• регулятивный капитал Банка (Н1) уменьшился на 14,820 млн. грн. или на 3,59% и составил 398,043 млн. грн.;
• норматив адекватности регулятивного капитала Банка (Н2) снизился на 0,62 п.п. до 11,21% (при требуемом НБУ значении не менее 10% и среднем показателе по банковской системе Украины на уровне 14,80%);
• норматив соотношения регулятивного капитала к совокупным активам (Н3) сократился на 0,83 п.п. до 9,59% (при граничном показателе не менее 9% и среднем значении по системе в 12,84%).

 Таким образом, по состоянию на 01.04.2014 года, нормативы капитала АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ» (Н1, Н2 и Н3) были соблюдены с запасом по отношению к установленным регулятором предельным значениям, но при этом Н2 и Н3 не превышали среднерыночных показателей.

Таблица 2

Ключевые нормативы АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ»

по итогам первого квартала 2014 года

тыс. грн., %, п.п.

Нормативы	Нормативное значение установленное НБУ	01.04.2014		01.01.2014		Изменение, тыс. грн., п.п.
		Значение Банка	Среднее по системе	Значение Банка	Среднее по системе
Регулятивный капитал (Н1), тыс. грн.	не менее 120 000                 тыс. грн.	398 043	-	412 863	-	-14 820
Адекватность регулятивного капитала (Н2), %	не менее 10%	11,21%	14,80%	11,83%	18,26%	-0,62 п.п.
Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (Н3), %	не менее 9%	9,59%	12,84%	10,42%	13,98%	-0,83 п.п.
Мгновенная ликвидность (Н4), %	не менее 20%	62,60%	48,81%	34,38%	56,99%	28,22 п.п.
Текущая ликвидность (Н5), %	не менее 40%	104,75%	79,63%	76,39%	80,86%	28,36 п.п.
Краткосрочная ликвидность (Н6), %	не менее 60%	101,94%	83,23%	99,34%	89,11%	2,60 п.п.
Норматив больших кредитных рисков (Н8), %	не более 800%	738,26%	259,44%	606,58%	172,05%	131,68 п.п.
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам (Н10), %	не более 30%	4,98%	1,63%	7,43%	1,63%	-2,45 п.п.

Источник: данные ПАО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»        

 3. Нормативы ликвидности АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ» в период с 01.01.2014 по 01.04.2014 продемонстрировали прирост своих значений:

• норматив мгновенной ликвидности Банка (Н4) вырос на 28,22 п.п. до 62,60% (при требуемом НБУ значении не менее 20% и среднем показателе по банковской системе Украины на уровне 48,81%);
• норматив текущей ликвидности (Н5) увеличился на 28,36 п.п. до 104,75% (при нормативном показателе не менее 40% и среднем значении по системе  — 79,63%);
• норматив краткосрочной ликвидности Банка (Н6) прибавил 2,60 п.п. и составил 101,94% (при предельном показателе не менее 60% и среднерыночном значении — 83,23%).

 Таким образом, в первом квартале 2014 года АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ» показал положительную динамику нормативов ликвидности на фоне снижения их значений в среднем по банковской системе. В результате, во второй квартал текущего года Банк вошел с заметным запасом ликвидности, превышающим не только установленные НБУ нормативные рамки, но и среднерыночные значения.

 4. Первый квартал 2014 года АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ» окончил с прибылью в размере 813 тыс. грн., что на 54,63% меньше, чем по итогам первого квартала 2013 года. Среди ключевых факторов, оказавших влияние на снижение прибыли Банка, следует отметить уменьшение чистого процентного и чистого комиссионного доходов на 45,46% и 13,54% соответственно, а также увеличение объема административных и других операционных затрат на 54,63%. При этом Агентство позитивно оценивает сам факт прибыльной работы Банка в условиях, когда банковская система Украины показала отрицательный финансовый результат.

Таблица 3

Отдельные показатели доходов и расходов АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ»

за первый квартал 2013–2014 гг.

тыс. грн., %, п.п.

Показатели	I квартал 2014 года	I квартал 2013 года	Изменение	Темп прироста, %
Чистый процентный доход	11 801	21 638	-9 837	-45,46%
Чистый комиссионный доход	4 229	4 891	-662	-13,54%
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом	35,84%	22,60%	13,24 п.п.	-
Результат от операций с иностранной валютой	8 842	768	8 074	1051,30%
Административные и другие операционные затраты	15 442	10 205	5 237	51,32%
Чистая прибыль	813	1 792	-979	-54,63%
Рентабельность собственного капитала (ROE), %	0,36%	0,80%	-0,44 п.п.	-

Источник: данные АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

 Таким образом, по итогам первого квартала 2014 года АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ» показал прирост ключевых балансовых показателей: активов, обязательств и собственного капитала. Банк не только сумел удержать ресурсную базу, но и нарастил ее объем, при этом продемонстрировал увеличение кредитного портфеля и ликвидных активов. Динамика нормативов капитала АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ» показала нисходящую динамику, что соответствовало тенденциям в банковской системе Украины. По состоянию на 01.04.2014 года нормативы капитала АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ» (Н1, Н2 и Н3) были соблюдены с запасом по отношению к установленным НБУ предельным значениям, но при этом Н2 и Н3 не превышали среднерыночных показателей. В то же время АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ» показал положительную динамику нормативов ликвидности на фоне снижения их значений в среднем по банковской системе. Во второй квартал текущего года Банк вошел с заметным запасом ликвидности, который превышал и установленные НБУ нормативные рамки, и среднерыночные значения. Также Агентство позитивно оценивает факт прибыльной деятельности Банка.

Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»