19 августа 2015 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение о подтверждении долгосрочного кредитного рейтинга ПАО «МЕГАБАНК» (код ЕГРПОУ 09804119) и облигаций Банка на уровне uaA+. Заемщик с рейтингом uaA+ характеризуется высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Подтверждая кредитный рейтинг ПАО «МЕГАБАНК», Агентство руководствовалось итогами анализа работы Банка за первое полугодие 2015 года, а также регулярной и особенной информацией Банка как эмитента и отдельными формами статистической отчетности Банка за первое полугодие и июль 2015 года.

Загрузить файл обновления рейтинга со статистическими приложениями

 

Капитал и адекватность капитала

За первое полугодие 2015 года регулятивный капитал Банка (Н1) вырос на 18,35%, среднее значение Н1, публикуемое НБУ, за тот же период снизилось на 42,06%. По состоянию на 03.08.2015 Н1 Банка составлял 986,586 млн грн.

На протяжении первого полугодия 2015 года Банку удалось сформировать заметный запас норматива адекватности регулятивного капитала (Н2) и к среднему значению по банковской системе, и к граничному значению, установленному НБУ.

На протяжении всего срока анализа Банк неукоснительно с запасом к граничному значению соблюдал Н2. Политику соблюдения Банком Н2 можно назвать умеренно консервативной. После 2 февраля Н2 Банка был значительно выше среднего значения этого норматива по системе. Менеджмент Банка не только не воспользовался возможностью нарушения норматива, но и сформировал на 03.08.2015 значительный запас Н2 к граничному значению норматива в размере 3,22 п.п.

По мнению Агентства, уровень обеспеченности Банка регулятивным капиталам в текущих условиях можно оценить как близкий к высокому.

Также Агентство напоминает, что 17 марта 2015 года акционеры Банка приняли решение об увеличении уставного капитала на 120 млн грн. или на 24% до 620 млн грн.

 

Структура и качество активов

За первое полугодие 2015 года активы Банка выросли на 19,43%, кредиты и задолженность клиентов — на 16,88%, резервы под обесценение кредитов — на 17,86%.

Доля кредитов и задолженности клиентов Банка в активах за период с 01.07.2013 по 01.07.2015 выросла с 78,84% до 81,36%. Кредитный портфель Банка занимал существенную долю в активах, что в текущий момент заслуживает позитивной оценки.

 Доля валютных кредитов в кредитном портфеле Банка за период  с 01.07.2013 по 01.07.2015 выросла с 53,18% до 61,07%. Значительная доля валютных кредитов в портфеле Банка делает его кредитный портфель чувствительным к девальвации и ограничивает кредитный рейтинг Банка.

 В то же время доля кредитов с наивысшим и высоким кредитным риском по классификации НБУ в кредитном портфеле Банка снизилась с 7,52% на 01.07.2013 до 5,79% на 01.07.2015. Такая статистика указывает на то, что Банк поддерживает высокое качество кредитного портфеля несмотря на негативные рыночные тенденции и заметную долю кредитов в иностранной валюте в кредитном портфеле.

 

Ликвидность

В первом полугодии 2015 года норматив мгновенной ликвидности (Н4) Банка колебался в диапазоне от 35,43% до 63,38%, при граничном значении Н4 20%. На протяжении первых семи месяцев 2015 года Банк ни разу не допускал нарушения Н4. На протяжении первых семи месяцев 2015 года Банк неоднократно поддерживал Н4 на уровне выше чем среднее значение по банковской системе. С учетом наличия постоянного запаса Н4 у Банка по отношению к граничному значению, установленному НБУ, уровень обеспеченности Банка мгновенной ликвидностью идентифицирован как высокий.

С начала года по 03.08.2015 норматив текущей ликвидности Банка (Н5) снизился с 79,13% до 56,73%. На протяжении всего периода анализа Н5 был ниже среднего значения Н5 по банковской системе, однако заметно выше граничного значения, установленного НБУ (40%). По состоянию на 03.08.2015 ПАО "МЕГАБАНК" сформировал запас Н5 к граничному значению, установленному НБУ, в размере 16,73 п.п. Уровень обеспеченности Банка текущей ликвидностью оценивается Агентством как близкий к высокому.

С начала года и по 03.08.2015 норматив краткосрочной ликвидности Банка был все время выше чем среднее значение Н6 по банковской системе. По состоянию на 03.08.2015 Н6 Банка составлял 95,99%, что было на 14,22 п.п. больше среднего значения Н6 по банковской системе и на 35,99 п.п. больше чем граничное значение, установленное НБУ.  По мнению Агентства, ПАО "МЕГАБАНК" был очень хорошо обеспечен краткосрочной ликвидностью.

Политика управления ликвидностью Банка оценивается в целом как умерено консервативная, на протяжении первых 7 месяцев 2015 года Банк не допускал фактов нарушений Н4, Н5 и Н6, поддерживая запас нормативов.

 

Доходность операций

Прибыль Банка за первое полугодие 2015 года составила 4,6 млн грн., что на 73,31% меньше чем за аналогичный период 2014 года. Чистый процентный доход за тот же период снизился на 6,48%, а чистый комиссионный доход наоборот вырос на 23,16%. Соотношение между чистым комиссионным и чистым процентным доходом увеличилось на 19,41 п.п. до 80,63%. Дополнительно Агентство обращает внимание, что несмотря на заметное снижение чистого процентного дохода, ЧПД ПАО "МЕГАБАНК" за первое полугодие 2015 года был выше чем за аналогичный период 2013 года.

В то же время, в первом полугодии 2015 года Банк показывал устойчивою тенденцию к сокращению объемов ежеквартальной прибыли. Прибыль, сгенерированная Банком за второй квартал 2015 года, стала историческим минимумом за последние 9 кварталов. Также Агентство обращает внимание, что тенденция снижения квартальных объемов чистой прибыли Банка носит устойчивый характер, начиная с третьего квартала 2014 года.

Тем не менее, Агентство позитивно оценивает способность Банка генерировать прибыль в сложный экономический период и напоминает, что за первое полугодие 2015 года общий убыток по банковской системе составил 81,97 млрд грн, в т.ч. по платежеспособным банкам 30,578 млрд грн.

Прочие факторы

Проверка по общедоступным базам данных Государственной фискальной службы показала, что ПАО "МЕГАБАНК" пребывал на учете в органах ГФС, по состоянию на 13.08.2015 Банк как плательщик налогов не имел налогового долга.

 

Обобщение

По состоянию на 13.08.2015 ПАО "МЕГАБАНК" соблюдал нормативы НБУ, исполнял свои обязательства перед клиентами и кредиторами в соответствии с действующим законодательством, не был отнесен НБУ к категории проблемных банков.

ПАО "МЕГАБАНК" был хорошо обеспечен регулятивным капиталом, на протяжении первых семи месяцев 2015 года Н2 Банка был значительно выше среднего значения этого норматива по системе. Агентство ожидает улучшения уровня обеспеченности Банка регулятивным капиталом после пополнения акционерами уставного капитала Банка.

По состоянию на 01.07.2015 кредиты и задолженность клиентов Банка составляли 81,36% от его активов, валютные кредиты в кредитном портфеле Банка занимали 61,07%. С 01.07.2013 по 01.07.2015 года доля кредитов с высоким и наивысшим риском (по классификации НБУ) снизилась с 7,52% до 5,79%.

Банк был хорошо обеспечен ликвидностью. Нормативы мгновенной (Н4), текущей (Н5) и краткосрочной (Н6) ликвидности соблюдались Банком в рамках граничных значений, установленных НБУ.

За первое полугодие 2015 года прибыль Банка сократилась на 73,31%, чистый процентный доход - на 6,48%, чистый комиссионный доход вырос на 23,16% в сравнении с аналогичным периодом 2014 года. Способность ПАО "МЕГАБАНК" генерировать прибыль в сложный экономический период заслуживает позитивной оценки.

Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»

Подтверждение рейтинга ПАО "Мегабанк" со статистическими показателями - 19.08.2015

Персональная страница банка на сайте агентства