25 марта 2019 года на заседании Рейтингового комитета РА "Эксперт-Рейтинг" было принято решение подтвердить долгосрочный рейтинг АО "УКРСОЦБАНК" (код ЕГРПОУ 00039019) на уровне uaAAА по национальной украинской шкале. Банк или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaAAА характеризуется наивысшей кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами. Принимая данное решение, Агентство руководствовалось выводами, сделанными в результате анализа финансовой и статистической отчетности Банка за 2018 год, а также отдельных форм статистической отчетности Банка за январь-февраль 2019 года.

 

Загрузить файл обновления рейтинга со статистическими приложениями

 

Капитал и адекватность капитала

В период с 02.01.2018 по 01.03.2019 регулятивный капитал АО "УКРСОЦБАНК" колебался в диапазоне 1,664-2,977 млрд. грн. За 2018 год (по состоянию на 02.01.2019 в сравнении с 02.01.2018) Н1 Банка вырос на 14,94%. По состоянию на 01.03.2019 регулятивный капитал составил 2,344 млрд. грн.

По состоянию на начало 2018 года АО "УКРСОЦБАНК" допускал снижение норматива адекватности регулятивного капитала (Н2) до уровня ниже 10%, т.е. граничного значения, установленного Постановлением Правления НБУ №368 от 28.08.2001. Однако показатель Н2 Банка оставался в пределах граничных значений, установленных Постановлением Правления НБУ № 260 от 15.04.2015 года «О проведении диагностического обследования банков» (далее – Постановление № 260).

В период с 02.01.2018 по 01.03.2019 норматив адекватности регулятивного капитала АО "УКРСОЦБАНК" (Н2) колебался в пределах 7,40-20,24%. При этом, начиная с 21.02.2018 Н2 Банка на постоянной основе превышал отметку в 10% и демонстрировал растущий тренд. По состоянию на 01.03.2019 Н2 Банка составил 20,24%, что на 10,24 п.п. выше предельного значения, установленного НБУ.

Таким образом, по состоянию на начало марта 2019 года норматив адекватности регулятивного капитала (Н2) АО "УКРСОЦБАНК" находился на высоком уровне.

 

Структура и качество активов

За последние два года доля кредитов в активах АО "УКРСОЦБАНК" (в гривневом эквиваленте) увеличилась на 8,04 п.п.: с 52,91% по состоянию на 01.01.2017 до 60,95% по состоянию на 01.01.2019.

В период с 01.09.2017 по 01.02.2019 доля кредитов физическим лицам в кредитах Банка колебалась в диапазоне 61,57%-68,82% (данные на графике 4 рассчитаны без учета резервов). В том же периоде доля нерабочих кредитов (NPL), которые считаются Агентством как сумма пятого класса для кредитов физическим лицам и десятого класса для кредитов юридическим лицам, колебалась в диапазоне 80,20-90,37%.

По состоянию на 01.02.2019 доля NPL в кредитах АО "УКРСОЦБАНК" составила 90,37%. Агентство по-прежнему негативно оценивает данный показатель, однако его следует воспринимать как показатель банка, который находится в процессе слияния и миграции активов с АО "АЛЬФА-БАНК". Кроме того, Агентство обращает внимание на то, что Банк сформировал резервы под проблемную задолженность в адекватном размере. Также следует учитывать, что по состоянию на 01.02.2019 доля NPL в кредитах банков Украины составляла 53,19%.

 

Ликвидность

Норматив мгновенной ликвидности АО "УКРСОЦБАНК" (Н4) в период с 02.01.2018 по 01.03.2019 колебался в пределах 28,43-147,13%. Таким образом, на протяжении анализируемого периода Н4 Банка был значительно выше минимально допустимого показателя, установленного НБУ (20%). В феврале 2019 года Н4 Банка показал существенный рост, достигнув своего максимального значения 13.02.2019 на уровне 147,13%. По состоянию на 01.03.2019 Н4 Банка составлял 77,33%, что на 57,33 п.п. выше граничного значения, установленного НБУ для данного норматива.

Норматив текущей ликвидности АО "УКРСОЦБАНК" (Н5) в период с 02.01.2018 по 01.03.2019 колебался в диапазоне 45,37-83,90%. Таким образом, на протяжении 12 месяцев 2018 года, а также января-февраля 2019 года, Н5 Банка на постоянной основе превышал установленное НБУ граничное значение (40%). По состоянию на 01.03.2019 норматив текущей ликвидности АО "УКРСОЦБАНК" (Н5) составлял 63,27%, что на 23,27 п.п. выше установленного НБУ граничного значения.

Норматив краткосрочной ликвидности АО "УКРСОЦБАНК" (Н6) в период с 02.01.2018 по 01.03.2019 колебался в пределах 42,66-141,97%. С января по начало октября 2018 года Н6 Банка был ниже, чем установленное НБУ предельное значение (60%). Начиная с 22.10.2018 Н6 Банка стал превышать предельную отметку в 60%. По состоянию на 01.03.2019 норматив краткосрочной ликвидности Банка (Н6) составил 129,93%, что на 69,93 п.п. выше установленного НБУ граничного значения. Таким образом, АО "УКРСОЦБАНК" привел значение норматива краткосрочной ликвидности к нормативному показателю в соответствии с графиком, согласованным с Национальным банком Украины. Агентство вновь акцентирует внимание на том, что, оценивая динамику норматива краткосрочной ликвидности Банка (Н6), следует понимать, что АО "УКРСОЦБАНК" находится в режиме миграции активов и пассивов с АО "АЛЬФА-БАНК". Для поддержания ликвидности Банка АО "АЛЬФА-БАНК" была открыта кредитная линия на сумму 500 млн. долларов США сроком на 2 года. Данный шаг был согласован как внутри банковской группы, так и в НБУ.

Таким образом, при оценке динамики нормативов ликвидности АО "УКРСОЦБАНК" следует учитывать, что в 2018 году и на протяжении января-февраля 2019 года Банк поддерживал заметный запас по нормативам Н4 и Н5 по отношению к граничным значениям, установленным НБУ. Кроме того, Банк выполнил условия графика по приведению значения норматива краткосрочной ликвидности к нормативному показателю НБУ. По состоянию на начало марта 2019 года все три норматива ликвидности Банка с заметным запасом превышали установленные регулятором предельные рамки.

 

Доходность операций

По итогам 2018 года АО "УКРСОЦБАНК" показал убыток в размере 885,987 млн. грн. По итогам 2017 года убыток Банка составлял 3,637 млрд. грн., а за 2016 год его размер достиг отметки в 14,775 млрд. грн. Таким образом, за последние три года Банку удалось сократить объем убытка в 16,7 раза.

Среди положительных результатов деятельности АО "УКРСОЦБАНК" следует отметить довольно высокие показатели чистого процентного и чистого комиссионного доходов. Так, за 2018 год чистый процентный доход Банка составил 1,059 млрд. грн., что в 3,32 раза больше, чем по итогам 2016 года. Чистый комиссионный доход за тот же период уменьшился на 26,03% и по итогам 2018 года составил 532,369 млн. грн. Таким образом, Банк продемонстрировал способность не только генерировать доходы, но и наращивать их объемы.

Агентство напоминает о том, что допускало тот факт, что 2018 год для АО "УКРСОЦБАНК" может быть убыточным. В то же время Банку удалось значительно сократить размер убытка в сравнении с двумя предыдущими годами.

Дополнительно Агентство напоминает, что АО "УКРСОЦБАНК" и АО "АЛЬФА-БАНК" находятся в процессе подготовки к слиянию. АО "АЛЬФА-БАНК" завершил 2018 год с прибылью 1,258 млрд. грн.

 

Прочие факторы

Проверка по общедоступным базам данных Государственной фискальной службы показала, что АО "УКРСОЦБАНК" пребывал на учете в органах ГФС. На момент обновления рейтинга Банк как плательщик налогов не имел налогового долга.

Агентство напоминает, что в мае 2018 года АО «УКРСОЦБАНК» вошел в состав 34 банков, которые уполномочены Министерством финансов Украины на выплату пенсий, денежной помощи и заработной платы работникам бюджетных учреждений. 

 

Обобщение

На момент обновления рейтинга АО "УКРСОЦБАНК" исполнял свои обязательства перед клиентами и кредиторами в соответствии с действующим законодательством и не был отнесен НБУ к категории проблемных банков.

По итогам 2018 года АО "УКРСОЦБАНК" получил убыток в сумме 885,987 млн. грн. Деятельность Банка оставалась убыточной, однако за последние три года Банку удалось значительно сократить объем убытка.

Анализируя данные АО "УКРСОЦБАНК", следует понимать, что:

- Банк находится в процессе подготовки к слиянию, что сопровождается миграцией активов и пассивов в АО "АЛЬФА-БАНК";

- Банк управляется той же командой исполнительных директоров, что и АО "АЛЬФА-БАНК";

- АО "УКРСОЦБАНК" имеет такой же высокий уровень внешней поддержки от акционеров, как и АО "АЛЬФА?БАНК";

- по итогам 2018 года АО "АЛЬФА-БАНК" получил прибыль в сумме 1,258 млрд. грн.

Дополнительно следует учитывать, что по состоянию на начало марта 2019 года норматив адекватности регулятивного капитала АО "УКРСОЦБАНК" (Н2), а также все три норматива ликвидности Банка с заметным запасом превышали установленные регулятором предельные рамки. При этом Агентство акцентирует внимание на том, что АО "УКРСОЦБАНК" находится в процессе подготовки к слиянию с АО "АЛЬФА-БАНК", что сопровождается миграцией активов и пассивов данных банков. Таким образом, АО "УКРСОЦБАНК" имеет такой же высокий уровень внешней поддержки от акционеров, как и АО "АЛЬФА?БАНК".

Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»

Подтверждение рейтинга ПАО "УКРСОЦБАНК" (русс.) - 25.03.2019

Персональная страница банка на сайте Агентства