31 марта 2015 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение о подтверждении долгосрочного кредитного рейтинга ПАО «ВТБ БАНК» (код ЕГРПОУ 14359319) и облигаций Банка, находящихся в обращении, по национальной шкале на уровне uaAА+. Также Агентство подтверждает рейтинг депозитов Банка на уровне ua1. Банк с рейтингом uaAА+ характеризуется высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими банками.  Принимая решение о подтверждении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось результатами анализа основных итогов работы Банка за 2014 год, его финансовой, статистической отчетности, а также особенной и регулярной информацией Банка как эмитента ценных бумаг.

Таблица 1. Основные балансовые показатели  ПАО «ВТБ БАНК» за 2014 год, тыс. грн., %, п.п.

Источник: данные ПАО «ВТБ БАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

  1. Ключевые балансовые показатели ПАО «ВТБ БАНК» по итогам 2014 года продемонстрировали такую динамику:

• собственный капитал вырос на 57,73% до 5,09 млрд. грн.; 
• обязательства Банка выросли на 42,05%, при этом наибольший темп прироста (129,77%) демонстрировали средства банков; 
• средства физических лиц снизились на 3,15 млрд. грн. или на 44,64%, а средства юридических лиц снизились всего на 2,32%;
• кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов выросли на 42,23% до 32,6 млрд. грн., при этом Банк уменьшил резервы по кредитным операциям на 21,67% или на 917,45 млн. грн.

 За счет роста средств банков в пассивах ПАО «ВТБ БАНК» не только успешно компенсировал отток средств физических лиц, но и обеспечивал прирост обязательств Банка в необходимых объемах. Изменения структуры ресурсной базы Банка были продиктованы изменениями конъюнктуры рынка при снижении уровня деловой активности в Украине в сложный экономический период.

  2. По итогам 2014 года динамика нормативов капитала ПАО «ВТБ БАНК» (Н1 и Н2) выглядела следующим образом:

• регулятивный капитал (Н1) вырос на 7,17% до 4,23 млрд. грн.;
• норматив адекватности регулятивного капитала (Н2) снизился на 4,47 п.п. до 10,26%, что в целом отвечало тенденциям динамики среднего значения Н2 по банковской системе;

 Дополнительно Агентство изучило динамику Н2 ПАО «ВТБ БАНК» в феврале, и также зафиксировало дальнейшие снижение Н2 Банка, как и среднего значения данного норматива по банковской системе, ниже граничного значения, установленного НБУ. Однако Агентство обращает внимание, что в конце февраля 2015 года общим собранием акционеров ПАО «ВТБ БАНК» было принято решение об увеличении уставного капитала ПАО «ВТБ БАНК» на 4,2 млрд. грн. путем частного размещения дополнительных акций. После увеличения уставной капитал Банка составит 10,8 млрд. грн. Принятое акционерами решение заслуживает позитивной оценки, поскольку указывает на последовательную политику, направленную на оказание Банку внешней финансовой поддержки. По оценкам Агентства, пополнение уставного капитала на 4,2 млрд. грн. является достаточным для существенного увеличения Н2 Банка.

Таблица 2. Ключевые нормативы ПАО «ВТБ БАНК» по итогам 2014 года, тыс. грн., %, п.п.

Источник: данные ПАО «ВТБ БАНК», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

  Анализ динамики нормативов ликвидности ПАО «ВТБ БАНК» за 2014 год указывает на то, что Банк был обеспечен ликвидностью:

• норматив мгновенной ликвидности (Н4) вырос на 14,21 п.п. до 61,03%, что было выше среднего по рынку;
• норматив текущей ликвидности (Н5) снизился на 13,86 п.п., но по состоянию на 01.01.2015 был на 10,21 п.п. выше граничного значения, установленного НБУ;
• норматив краткосрочной ликвидности (Н6) вырос на 0,19 п.п. и составил 67,01%, что на 7,01 п.п. выше граничного значения, установленного НБУ.

   Дополнительно Агентство также изучило динамику нормативов ликвидности Банка в феврале 2015 года и отмечает существенный рост данных нормативов. По состоянию на 02.03.2015 мгновенная ликвидность Банка составляла 168,01%, текущая ликвидность 140,55%, а краткосрочная ликвидность 63,11%. В марте ПАО «ВТБ Банк» создал очень большой запас ликвидности.

Таблица 3. Отдельные показатели доходов и расходов ПАО «ВТБ БАНК» за 2014 год, тыс. грн., %, п.п.

Источник: данные ПАО «ВТБ БАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

  3. В сложных макроэкономических условиях ПАО «ВТБ БАНК» удалось окончить 2014 год с чистой прибылью 642,8 млн. грн. В качестве негативной тенденции Агентство отмечает снижение чистого процентного дохода Банка за 2014 год в сравнении с 2013 годом на 15,87%. К позитивной тенденции Агентство относит прирост чистого комиссионного дохода на 9,82% или на 45,96 млн. грн., а также прирост результата от операций с ценными бумагами в торговом портфеле Банка на 328,66 млн. грн.

  Таким образом, несмотря на сложный экономический период и неблагоприятную конъюнктуру для ведения банковского бизнеса в Украине, ПАО «ВТБ БАНК» завершил год с чистой прибылью в размере 642,8 млн. грн. В феврале 2015 года акционеры Банка приняли решение об увеличении уставного капитала ПАО «ВТБ БАНК» на 4,2 млрд. грн., что, по оценкам Агентства, достаточно для заметного улучшения адекватности регулятивного капитала Банка. В марте 2015 года ПАО «ВТБ БАНК» создал очень хороший запас ликвидности. Перечисленные факторы позволили Агентству подтвердить рейтинги Банка на очень высоком уровне.

Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»

Пресс-релиз о подтверждении рейтингов ПАО "ВТБ Банк" (русск.) - 31.03.2015

Пресс-релиз о подтверждении рейтингов ПАО "ВТБ Банк" (engl.) - 31.03.2015

Персональная страница банка на сайте агентства