Новостная лента

Інформаційні партнери:

 

 

 

 

 


Подтверждены рейтинги ПАО «ВТБ БАНК»


12/12/2016

12 декабря 2016 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение о подтверждении долгосрочного кредитного рейтинга ПАО «ВТБ БАНК» (код ЕГРПОУ 14359319) по национальной шкале на уровне uaAА+. Также Агентство подтверждает рейтинг депозитов Банка по шкале Агентства на уровне ua1. Банк с рейтингом uaAА+ характеризуется высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими банками. Принимая решение о подтверждении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось результатами анализа основных итогов работы Банка за 9 месяцев 2016 года, его финансовой, статистической отчетностью за 11 месяцев 2016 года, а также особой и регулярной информацией Банка как эмитента ценных бумаг.

 

Загрузить файл обновления рейтинга со статистическими приложениями

 

Капитал и адекватность капитала

С 25 марта 2016 года регулятивный капитал Банка не опускался ниже 3,47 млрд. грн. С 25 марта по 1 декабря норматив Н1 Банка снизился на 32,18%. Снижение носило поступательный характер, без резких изменений, которые можно было наблюдать в 2015 году и в первом квартале 2016 года.

Анализ динамики Н2 ПАО «ВТБ БАНК» показывает, что адекватность регулятивного капитала Банка за период с 25 марта по 1 декабря 2016 года колебалась в диапазоне 16,08-20,22%, поступательно снижаясь, как и Н1 Банка. Несмотря на снижение на 4,14 п.п., норматив Н2 Банка на 1 ноября был на 3,42 п.п больше чем среднее значение по банковской системе.

Динамика Н1 и Н2 Банка за 2015 год и первый квартал 2016 года показывает, что Банк был зависим от внешней поддержки со стороны своего акционера, который такую поддержку оказывал и может продолжать оказывать. Однако с конца марта 2016 года ситуация была в значительной степени стабилизирована. Выявленные тенденции позволяют Агентству сделать вывод, что Банк был очень хорошо обеспечен регулятивным капиталом.

 

Структура активов

За последние 10 кварталов доля кредитов в активах Банка снизилась с 78,12% до 61,29%. За 9 месяцев 2016 года доля кредитов в активах снизилась с 66,19% до 61,29%. В 2016 году снижение данного показателя замедлилось и приобрело поступательный характер.

Кредитный портфель Банка по-прежнему был ориентирован на бизнес-сегмент. По состоянию на 01.07.2016 года 4,37% кредитного портфеля Банка было представлено кредитами физических лиц, а на 01.10.2016 - уже 4,09%. В условиях снижения деловой активности, падения занятости и доходов населения выявленная тенденция заслуживает позитивной оценки.

За последние 10 кварталов соотношение между резервами и объемом кредитов и задолженности клиентов выросло с 14,9% до 66,39%. Такая динамика также соответствовала общей тенденции по банковской системе, и была вызвана как изменениями в подходах к формированию резервов, так и ухудшением качества банковских активов вследствие неблагоприятных процессов в экономике Украины. Наличие значительного объема резервов у ПАО «ВТБ БАНК» для покрытия кредитных рисков, хотя и оказывало негативное давление на финансовый результат Банка при их формировании, косвенно указывает на адекватную политику Банка по формированию резервов. Также на протяжении 9 месяцев 2016 года показатель соотношения между резервами и кредитами значительно замедлил свой рост.


Ликвидность

На протяжении 11 месяцев 2016 года ПАО «ВТБ БАНК» был хорошо обеспечен ликвидностью. Банк сформировал запас по нормативам мгновенной, текущей и краткосрочной ликвидности (Н4, Н5 и Н6) по отношению к предельному значению, установленному НБУ. Такой вывод можно сделать после сравнительного анализа динамики нормативов Н4, Н5 и Н6 Банка.

Начиная с 21.05.2015 норматив мгновенной ликвидности Банка не превышал среднее значение Н4 по банковской системе Украины. С 03.09.2015 по 01.12.2016 Н4 Банка колебался в диапазоне 21-40%. На протяжении всего периода анализа Н4 Банка не опускался ниже 21,13%, при нормативе не менее 20%. Давая оценку динамики данного норматива Банка, следует акцентировать внимание на том факте, что среднее значение Н4 по банковской системе падает уже 3 месяца подряд.

Начиная с 21.10.2015 года норматив текущей ликвидности Н5 Банка также был меньше среднего значения по банковской системе, но больше предельного значения, установленного НБУ. По состоянию на 01.12.2016 Н5 Банка составлял 66,01%, что на 26,01 п.п. выше предельного значения, установленного НБУ.

Начиная с 01.12.2015 года норматив краткосрочной ликвидности Банка Н6 был ниже среднего значения по банковской системе, но выше предельного значения, установленного НБУ. По состоянию на 01.12.2016 Н6 Банка составлял 63,12%, что на 3,12 п.п. превышает установленное НБУ предельное значение.

Интерпретируя данные результаты анализа, следует по-прежнему учитывать, что начиная с осени 2015 года банковская система Украины вошла в период избыточной ликвидности. У крупных банков с высоким уровнем внешней поддержки от акционеров поддержание большого избытка ликвидности может негативно отражаться на процентных доходах будущих периодов. Поэтому политику управления ликвидностью в ПАО «ВТБ БАНК» Агентство считает оптимальной, а Банк в пределах установленных нормативов является хорошо обеспеченным ликвидностью.


Доходность операций

9 месяцев 2016 года, по данным НБУ, ПАО «ВТБ БАНК» окончил с убытком 5,612 млрд. грн. Агентство напоминает, что первый квартал 2016 года ПАО «ВТБ БАНК» окончил с убытком 4,594 млрд. грн, а первое полугодие - с убытком 4,956 млрд. грн. В сравнении с убытком за 9 месяцев 2015 года размер убытка уменьшился на 24,35%.

Поквартальные данные об убытках Банка показывают, что после первого квартала 2016 года размер убытка значительно сократился и в текущем периоде не несет угрозы для финансового состояния Банка.

Также следует обратить внимание на тот факт, что за 9 месяцев 2016 года чистый процентный доход Банка составил 112,264 млн. грн. против чистого процентного убытка за 9 месяцев 2015 года в сумме 860,117 млн. грн.

По мнению Агентства, сокращение убытка Банка и  поддержка его акционером посредством увеличения уставного капитала, окажет позитивное влияние на его финансовое состояние.

 

Прочие факторы

Проверка по Единому государственному реестру судебных решений показала, что в отношении Банка нет судебных решений, которые бы оказывали значительное влияние на его устойчивость или на результаты его работы.

Также установлено, что на 09.12.2016 ПАО «ВТБ БАНК» по данным ГФС не имел налоговой задолженности.

 

Обобщение

По состоянию на 09.12.2016 ПАО «ВТБ БАНК» исполнял свои обязательства перед клиентами и кредиторами в соответствии с действующим законодательством.

С учетом проведенной докапитализации Банка его акционером, ПАО «ВТБ БАНК» был хорошо обеспечен регулятивным капиталом. Во втором и в третьем квартале 2016 года ПАО «ВТБ БАНК» удалось стабилизировать негативные процессы, затормозив снижение нормативов капитала и значительно сократив размер ежеквартального убытка.

Банк был хорошо обеспечен ликвидностью и поддерживал запас к граничным значениям по всем трем нормативам ликвидности, установленным НБУ.

Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»

Опубликовать в своем блоге livejournal.com Опубликовать в twitter.com