Обновлен рейтинг АБ «Укоопспилка»

10/09/2014

10 сентября 2014 года на заседании рейтингового комитета РА «Эксперт-Рейтинг» было принято решение обновить кредитный рейтинг АБ «Укоопспилка» (код ЕГРПОУ 21536532) на уровне uaBBB по национальной шкале. Заемщик с рейтингом uaBBB характеризуется хорошей кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Обновляя кредитный рейтинг, Агентство основывалось на итогах анализа деятельности Банка за первое полугодие 2014 г.

Таблица 1. Основные балансовые показатели АБ «Укоопспилка» за первое полугодие 2014 года

тыс. грн., %, п.п.

Показатели	01.07.2014	01.01.2014	Изменение	Темп прироста, %
Собственный капитал	387271	138151	249120	180,32%
Уставный капитал	321724	72626	249098	342,99%
Соотношение между собственным капиталом и активами, %	71,71%	47,63%	24,08 п.п.	-
Обязательства, всего	152758	151886	872	0,57%
В т.ч. обязательства в иностранной валюте	26984	19593	7391	37,72%
Средства банков	2000	6634	-4634	-69,85%
Средства физических лиц	83006	70956	12050	16,98%
Средства юридических лиц	66881	73562	-6681	-9,08%
Активы, всего	540029	290037	249992	86,19%
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Средства обязательных резервов в НБУ + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках)	275006	62864	212142	337,46%
Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов	199396	210733	-11337	-5,38%
Резервы под обесценение кредитов	23323	9755	13568	139,09%
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, %	11,70%	4,63%	7,07 п.п.	-
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, %	180,03%	41,39%	138,64 п.п.	-

Источник: данные АБ «Укоопспилка», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

1. В период с 01.01.2014г. по 01.07.2014г. наблюдалась разнонаправленная динамика ключевых балансовых показателей АБ «Укоопспилка»:

Собственный капитал Банка вырос на 180,32% до 387,27 млн. грн.;
Обязательства сократились на 0,57% до 152,76 млн. грн.;
Активы Банка выросли на 86,19% до 540,03 млн. грн.;
Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов снизились на 5,38%, при этом резервы выросли на 139,09%.

Агентство напоминает, что за 2013 год кредиты и задолженность клиентов Банка выросли всего на 1,17% до 210,73 млн. грн. Снижение объемов кредитного портфеля Банка в первом полугодии 2014 года происходило под влиянием неблагоприятной конъюнктуры рынка. При этом Банк продолжал доформировывать резервы под обесценение кредитов, что указывает на проведение менеджментом Банка взвешенной кредитной политики в отношении собственных кредитных рисков Банка.

В структуре ресурсной базы АБ «Укоопспилка» за первое полугодие 2014 года произошли следующие изменения:

Средства банков в пассивах уменьшались на 4,63 млн. грн. или на 69,85%;
Средства физических лиц выросли на 12,05 млн. грн. или на 16,98%;
Средства юридических лиц снизились на 6,68 млн. грн. или на 9,08%.

Приведенная статистика указывает на то, что Банк в первом полугодии подвергся оттоку ресурсов юридических лиц, однако объем этого оттока является небольшим и не оказывает определяющего влияния на риски АБ «Укоопспилка». К числу позитивных факторов следует отнести заметный прирост средств физических лиц в гривневом эквиваленте.

2. За первое полугодие регулятивный капитал АБ «Укоопспилка» вырос на 242,87 млн. грн. и на 01.07.2014 по данным Банка составлял 377,12 млн. грн., что в 2,8 раза больше установленного НБУ граничного значения. Прирост Н1 привел к значительному приросту Н2 и Н3, на 16,81 п.п. и 21,99 п.п. соответственно. На 01.07.2014 Банк сформировал значительный запас нормативов капитала, который в несколько раз превышал не только граничные значения установленные НБУ, но и средние значения по банковской системе.

Таблица 2. Ключевые нормативы АБ «Укоопспилка» за первое полугодие 2014 года

тыс. грн., %, п.п.

Нормативы	Нормативное значение, установленное НБУ	01.07.2014		01.01.2014		Изменение, тыс. грн., п.п.
Нормативы	Нормативное значение, установленное НБУ	Значение Банка	Среднее по системе	Значение Банка	Среднее по системе	Изменение, тыс. грн., п.п.
Регулятивный капитал (Н1), тыс. грн.	не менее 120 000 тыс. грн.	377121	-	134252	-	242 869
Адекватность регулятивного капитала (Н2), %	не менее 10%	60,77%	15,87%	43,96%	18,26%	16,81 п.п.
Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (Н3),%	не менее 9%	67,02%	12,56%	45,03%	13,98%	21,99 п.п.
Мгновенная ликвидность (Н4), %	не менее 20%	20,00%	48,50%	37,98%	56,99%	-17,98 п.п.
Текущая ликвидность (Н5), %	не менее 40%	103,48%	78,71%	165,29%	80,86%	-61,81 п.п.
Краткосрочная ликвидность (Н6), %	не менее 60%	121,73%	85,16%	124,23%	89,11%	-2,50 п.п.
Норматив больших кредитных рисков (Н8), %	не более 800%	90,69%	243,58%	115,98%	172,05%	-25,29 п.п.
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам (Н10), %	не более 30%	0,64%	1,54%	4,85%	1,63%	-4,21 п.п.

Источник: данные АБ «Укоопспилка», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

3. В первом полугодии 2014 года АБ «Укоопспилка» демонстрировал снижение мгновенной, текущей и краткосрочной ликвидности. При этом норматив мгновенной ликвидности на 01.07.2014 достиг придельного значения, установленного НБУ - 20%. Агентство дает негативную оценку предельному соблюдению Банком значения Н4 и считает, что этот факт относится к числу немногих, которые сдерживают кредитный рейтинг Банка. По мнению Агентства, Банку следует сформировать запас мгновенной ликвидности в размере 5-10 п.п., т.е. повысить Н4 до 25-30%.

В то же время Агентство обращает внимание, что на 01.07.2014 АБ «Укоопспилка» сформировал значительный запас текущей и краткосрочной ликвидности. Текущая ликвидность Банка на указанную дату превышала среднее значение этого норматива по банковской системе на 24,77 п.п., а краткосрочная ликвидность - на 36,57 п.п. Наличие большого запаса нормативов Н5 и Н6 является позитивным фактором в деятельности Банка.

4. За первые 6 месяцев 2014 года чистая прибыль АБ «Укоопспилка» составила 23 тыс. грн. против убытка в первом полугодии 2013 года в размере 2,46 млн. грн. Агентство напоминает, что 2013 год Банк окончил с чистой прибылью в размере 32 тыс. грн.. Агентство дает позитивную оценку тому факту, что Банк продолжил в первом полугодии 2014 года практику прибыльной работы, при этом Банк сумел существенно нарастить резервы под обесценение кредитов.

Ключевые статьи доходов Банка в первом полугодии 2014 года продемонстрировали разнонаправленный тренд по отношению к первому полугодию 2013 года:

чистый процентный доход вырос на 15,27% до 7,02 млн. грн.,
чистый комиссионный доход снизился на 377 тыс. грн или на 23,43%;
результат от операций с иностранной валютой вырос на 73,89%.

Также Банк в первом полугодии 2014 года сумел уменьшить административные затраты на 11,41%.

Таблица 3. Отдельные показатели доходов и расходов АБ «Укоопспилка»

за первое полугодие 2014 гг., тыс. грн., %, п.п.

Показатели	I полугодие 2014 года	I полугодие 2013 года	Изменение	Темп прироста, %
Чистый процентный доход	7022	6092	930	15,27%
Чистый комиссионный доход	1232	1609	-377	-23,43%
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом	17,54%	26,41%	-8,87 п.п.	-
Результат от операций с ценными бумагами в торговом портфеле банка	13669	-	-	-
Результат от операций с иностранной валютой	273	157	116	73,89%
Административные и другие операционные затраты	9407	10619	-1212	-11,41%
Чистая прибыль	23	-2463	-	-
Рентабельность собственного капитала (ROE), %	0,01%	-1,78%	-	-

Источник: данные АБ «Укоопспилка», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

Проанализировав деятельность АБ «Укоопспилка» в первом полугодии 2014 года Агентство отмечает, что Банку удалось сформировать существенный запас нормативов капитала, заметно улучшить к началу июля нормативы текущей и краткосрочной ликвидности. Также Банк в первом полугодии 2014 года продолжил практику прибыльной работы.

Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»

Подтверждение рейтинга ПАО АБ "Укоопспилка" - 10.09.2014

Персональная страница банка на сайте агентства