Подтвержден кредитный рейтинг ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК»

15/12/2014

15 декабря 2014 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение о подтверждении кредитного рейтинга ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» (код ЕГРПОУ 14361575) и облигаций Банка серии F по национальной шкале на уровне uaAAА. Заемщик с рейтингом uaAAА характеризуется самой высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Принимая решение о подтверждении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось основными итогами работы Банка за 9 месяцев 2014 года.

1. Основные балансовые показатели ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» за 9 месяцев 2014 года демонстрировали такие тенденции:

Собственный капитал Банка увеличился на 2,44% до 1,71 млрд. грн;
Обязательства Банка выросли на 4,468 млрд. грн. или на 36,06%, до 16,86 млрд. грн., при этом средства банков выросли на 11,81%, средства физических лиц – на 11,62%%, а средства юридических лиц – на 54,8%. Банк в сложных экономических условиях на протяжении 9 месяцев 2014 года поддерживал значительный прирост обязательств в гривневом эквиваленте;
За 9 месяцев 2014 года кредиты и задолженность клиентов Банка с учетом резервов выросли в гривневом эквиваленте на 29,18%, за первое полугодие 2014 года прирост составлял всего 19,02%.

Таблица 1

Основные балансовые показатели ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК»

за 9 месяцев 2014 года

тыс. грн., %, п.п.

Показатели	01.10.2014	01.01.2014	Изменение	Темп прироста, %
Собственный капитал	1706305	1665664	40641	2,44%
Уставный капитал	1222929	1222929	-	-
Соотношение между собственным капиталом и активами, %	9,19%	11,85%	-2,66 п.п.	-
Обязательства, всего	16859923	12391083	4468840	36,06%
В т.ч. обязательства в иностранной валюте	7369655	4808100	2561555	53,28%
Средства банков	825336	738159	87177	11,81%
Средства физических лиц	4295283	3848269	447014	11,62%
Средства юридических лиц	10811462	6983986	3827476	54,80%
Активы, всего	18566228	14056747	4509481	32,08%
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Средства обязательных резервов в НБУ + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках)	3799762	2073505	1726257	83,25%
Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов	15258477	11811427	3447050	29,18%
Резервы под обесценение кредитов	1017939	374914	643025	171,51%
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, %	6,67%	3,17%	3,50 п.п.	-
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, %	22,54%	16,73%	5,80 п.п.	34,68%

Источник: данные ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

2. Динамика основных балансовых показателей ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» нашла свое отражение в изменении нормативов Банка. За период с 01.01.2014 по 01.10.2014 регулятивный капитал Банка вырос на 80,78 млн. грн. или на 4,04%. При этом адекватность регулятивного капитала (Н2) снизилась на 3,2 п.п., соотношение регулятивного капитала к совокупным активам уменьшилось на 3,09 п.п. Н2 и Н3 Банка соблюдались с заметным запасом к граничным значениям, установленным НБУ, но были ниже средних значений этих нормативов по системе. По мнению Агентства, ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» поддерживал достаточный запас Н2 и Н3 для обеспечения соблюдения этих нормативов в неблагоприятный для банковской системы период.

3. По мнению Агентства, по состоянию на 01.10.2014 ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» создал значительный запас нормативов ликвидности. Мгновенная ликвидность Банка (Н4) была всего на 3,17 п.п. меньше, чем среднее значение этого норматива по системе. Текущая ликвидность Банка (Н5) превышала среднее значение по системе на 8,07 п.п., краткосрочная ликвидность Банка (Н6) превышала среднее значение по системе на 8,69 п.п.

Таблица 2

Ключевые нормативы ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК»

по итогам 9 месяцев 2014 года

тыс. грн., %, п.п.

Нормативы	Нормативное значение, установленное НБУ	01.10.2014		01.01.2014		Изменение, тыс. грн., п.п.
Нормативы	Нормативное значение, установленное НБУ	Значение Банка	Среднее по системе	Значение Банка	Среднее по системе	Изменение, тыс. грн., п.п.
Регулятивный капитал (Н1), тыс. грн.	не менее 120 000 тыс. грн.	2 076 777	-	1 995 994	-	80 783
Адекватность регулятивного капитала (Н2), %	не менее 10%	12,59%	15,96%	15,79%	18,26%	-3,20 п.п.
Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (Н3), %	не менее 9%	10,57%	12,30%	13,66%	13,98%.	-3,09 п.п.
Мгновенная ликвидность (Н4), %	не менее 20%	40,77%	43,94%	49,55%	56,99%	-8,78 п.п.
Текущая ликвидность (Н5), %	не менее 40%	87,60%	79,53%	68,98%	80,86%	18,62 п.п.
Краткосрочная ликвидность (Н6), %	не менее 60%	95,44%	86,75%	88,44%	89,11%	7,00 п.п.
Норматив больших кредитных рисков (Н8), %	не более 800%	263,81%	246,46%	148,33%	172,05%	115,48 п.п.
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам (Н10), %	не более 30%	1,45%	1,45%	1,14%	1,63%	0,31 п.п.

Источник: данные ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

4. За 9 месяцев 2014 года чистая прибыль ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» составила 383,06 млн. грн, что на 66,53% больше чем за аналогичный период 2013 года. Агентство позитивно оценивает факт прибыльной работы Банка при неблагоприятной ситуации на рынке банковских услуг. Также следует акцентировать внимание на возрастающей способности Банка генерировать доходы. Так, чистый процентный доход за 9 месяцев 2014 года был на 61,7% выше, чем за аналогичный период 2013 года, чистый комиссионный доход за тот же период вырос на 19,97%.

Таблица 3

Отдельные показатели доходов и расходов ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК»

по итогам 9 месяцев 2014 года

тыс. грн., %, п.п.

Показатели	За 9 месяцев 2014 года	За 9 месяцев 2013 года	Изменение	Темп прироста, %
Чистый процентный доход	1005069	621569	383500	61,70%
Чистый комиссионный доход	265875	221611	44264	19,97%
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом	26,45%	35,65%	-9,20 п.п.	-25,80%
Результат от операций с иностранной валютой	383925	54781	329144	600,84%
Административные и другие операционные затраты	649569	509961	139608	27,38%
Чистая прибыль	383062	230024	153038	66,53%
Рентабельность собственного капитала (ROE), %	22,45%	13,81%	8,64 п.п.	62,56%

Источник: данные ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

5. 6 ноября 2014 года Crédit Agricole Group подвела итоги работы за 9 месяцев 2014 года и проинформировала о ряде разнонаправленных тенденций. За 9 месяцев 2014 года доходы Группы выросли на 1% до 22,9 млрд. евро, операционный доход за тот же период составил 6,29 млрд. евро, что на 14,5% выше аналогичного периода прошлого года. Прибыль до налогообложения составила 5,85 млрд. евро, что на 3,2% больше чем за аналогичный период 2013 года, однако чистая прибыль Группы сократилась на 5,8% до 3,86 млрд. евро.

Crédit Agricole Group приняла участие в проверке качества активов (AQR) и стресс-тестировании, проведенном Европейским центральным банком (ЕЦБ), результаты которых были опубликованы 26 октября 2014 г. Эти мероприятия подтверждают финансовую надежность Crédit Agricole Group, которая благополучно прошла стресс-тестирование ЕЦБ. Результаты стресс-тестирования подтверждают способность Crédit Agricole Group выдерживать экономические потрясения.

6. Учитывая напряженную ситуацию в банковском секторе Агентство изучило динамику нормативов ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» в ноябре 2014 года и обращает внимание на значение следующих нормативов по состоянию на 01.12.2014:

норматив регулятивного капитала (Н1) 2,230 млрд грн, нормативное значение не менее 120 млн грн;
норматив адекватности регулятивного капитала (Н2) 13,17%, нормативное значение не менее 10%;
норматив соотношения регулятивного капитала к совокупным активам (Н3) 10,46%, нормативное значение не менее 9%;
норматив мгновенной ликвидности (Н4) 38,77%, нормативное значение не менее 20%;
норматив текущей ликвидности (Н5) 88,92%, нормативное значение не менее 40%;
норматив краткосрочной ликвидности (Н6) 98,56%, нормативное значение не менее 60%.

Приведенная статистика указывает на то, что на начало декабря ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» продолжал поддерживать хороший запас нормативов капитала и ликвидности к граничным значениям установленным НБУ.

Таким образом, ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» продолжал активно сопротивляться кризисным явлениям, деятельность Банка оставалась не только прибыльной, но за 9 месяцев 2014 года Банк сумел сгенерировать объем чистой прибыли больший чем за аналогичный период 2013 года. ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» сформировал значительный запас нормативов ликвидности и поддерживал заметный запас по нормативам капитала.

Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»

Подтверждение рейтинга ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» (русск.) - 15.12.2014

Подтверждение рейтинга ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» (engl.) - 15.12.2014

Персональная страница Банка на сайте Агентства