02 апреля 2015 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение о подтверждении кредитного рейтинга ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» (код ЕГРПОУ 14361575) и облигаций Банка серии F по национальной шкале на уровне uaAAА.Заемщик с рейтингом uaAAА характеризуется самой высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Принимая решение о подтверждении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось основными итогами работы Банка за 2014 год, регулярной и особенной информацией Банка как эмитента, а также отдельными формами статистической отчетности Банка за январь-февраль 2015 года.
1. Основные балансовые показатели ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» за 2014 год демонстрировали такие тенденции:
Собственный капитал Банка уменьшился на 15,13% до 1,41 млрд. грн;
Обязательства Банка в гривневом эквиваленте выросли на 7,27 млрд. грн. или на 58,71%, до 19,67 млрд. грн., при этом средства банков выросли на 30,63%, средства физических лиц – на 14,76%%, а средства юридических лиц – на 89,13%;
Кредиты и задолженность клиентов Банка с учетом резервов выросли в гривневом эквиваленте на 37,19%. При этом Банк на 1,3 млрд. грн нарастил резервы под обесценение кредитов.
Таблица 1
Основные балансовые показатели ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК»за 2014 год, тыс. грн., %, п.п.
Показатели
01.01.2015
01.01.2014
Изменение
Темп прироста, %
Собственный капитал
1413659
1665664
-252005
-15,13%
Уставный капитал
1222929
1222929
-
-
Соотношение между собственным капиталом и активами, %
6,71%
11,85%
-5,14 п.п.
-
Обязательства, всего
19665662
12391083
7274579
58,71%
В т.ч. обязательства в иностранной валюте
8623883
4808100
3815783
79,36%
Средства банков
964233
738159
226074
30,63%
Средства физических лиц
4416328
3848269
568059
14,76%
Средства юридических лиц
13208872
6983986
6224886
89,13%
Активы, всего
21079321
14056747
7022574
49,96%
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Средства обязательных резервов в НБУ + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках)
5946523
2073505
3873018
186,79%
Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов
16204120
11811427
4392693
37,19%
Резервы под обесценение кредитов
1674320
374914
1299406
346,59%
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, %
10,33%
3,17%
7,16 п.п.
-
Ценные бумаги на продажу
910
910
-
-
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, %
30,24%
16,73%
13,50 п.п.
-
Источник: данные ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
2. Динамика балансовых показателей ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» нашла свое отражение в изменении нормативов Банка. За период с 01.01.2014 по 01.01.2015 регулятивный капитал Банка вырос на 262,77 млн. грн. или на 13,16%. При этом адекватность регулятивного капитала (Н2) снизилась на 1,97 п.п. Норматив Н2 Банка на 01.01.2015 был ниже среднего значения по системе, но имел запас к граничному значению, установленному НБУ, в 3,82 п.п.
Также Агентство изучило отчет о соблюдении нормативов Банка за февраль 2015 года и установило, что по состоянию на 02.03.2015 Н2 Банка составлял 10,08%, что всего на 0,08 п.п. выше граничного значения. Однако Агентство обращает внимание, что среднее значение Н2 по банковской системе Украины на начало марта составляло 7,37%, т.е. ниже граничного значения, установленного НБУ. Таким образом, ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» даже в сложный для банковской системы период соблюдал норматив Н2.
3. По состоянию на 01.01.2015 все три норматива ликвидности ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» были больше средних значений по банковской системе и показали синхронную динамику роста по отношению к своим значениям на 01.01.2014. Изучение динамики нормативов Банка за февраль показало, что на 02.03.2015 мгновенная ликвидность (Н4) Банка составляла 54,87%, текущая ликвидность (Н5) 77,73%, краткосрочная ликвидность (Н6) 99,07%. При это на начало марта 2015 года Н4 был всего на 3,07 п.п. ниже среднего значения по системе, а Н5 и Н6 - значительно превышали средние значения по системе. Такие тенденции указывают на то, что на начало 2015 года Банк сформировал хороший запас ликвидности по нормативам мгновенной, текущей и краткосрочной ликвидности.
Таблица 2
Ключевые нормативы ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК»по итогам 2014 года, тыс. грн., %, п.п.
Источник: данные ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
4. За 2014 год чистая прибыль Банка составила 90,42 млн. грн, что на 75,48% меньше чем за 2013 год. Снижение годового объема чистой прибыли было обусловлено тенденциями на валютном рынке и необходимостью доформирования Банков резервов по активным операциям. В то же время Агентство обращает внимание, что ключевые показатели доходов Банка за 2014 год в гривневом эквиваленте демонстрировали показательный рост: чистый процентный доход вырос на 67,75%, чистый комиссионный доход увеличился на 24,93%, результат от операций с национальной валютой вырос в 6,3 раза. Позитивной оценки заслуживает заметный прирост ключевых доходов за 2014 год и сам факт прибыльной работы Банка в сложных экономических условиях.
Таблица 3
Отдельные показатели доходов и расходов ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК»по итогам 2014 года, тыс. грн., %, п.п.
Показатели
За 2014 год
За 2013 год
Изменение
Темп прироста, %
Чистый процентный доход
1467952
875070
592882
67,75%
Чистый комиссионный доход
379495
303774
75721
24,93%
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом
25,85%
34,71%
-8,86 п.п.
-
Результат от операций с иностранной валютой
456338
72072
384266
533,17%
Административные и другие операционные затраты
939463
699242
240221
34,35%
Чистая прибыль
90416
368745
-278329
-75,48%
Рентабельность собственного капитала (ROE), %
6,40%
22,14%
-15,74 п.п.
-
Источник: данные ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
5. В феврале 2015 года Credit Agricole Group обнародовала результаты за четвертый квартал 2014 года и за весь год. Чистый доход (доля Группы) достиг 4,9 миллиарда евро для Credit Agricole Group и 2,3 миллиарда евро для Credit Agricole S.A. Если не принимать во внимание влияние «Банко Эспирито Санто» (Banco Espirito Santo), чистый доход Credit Agricole Group (доля Группы) составил 6 миллиардов евро, что является наивысшим показателем с 2007 года.
В 2014 году финансовая устойчивость Группы усилилась. Показатели её ликвидности существенно улучшились: полный коэффициент СЕТ1 вырос до 13,1% с 11,3% в январе 2014 года. Показатели ликвидности улучшались с избытком долгосрочных ресурсов финансирования, которые составили 101 млрд евро.
Успешная деятельность Credit Agricole Group в глобальном масштабе и значительные объемы операций Группы ясно указывали на возможность предоставления своему дочернему банку в Украине беспрецедентно высокого уровня внешней поддержки.
Таким образом, деятельность ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» в 2014 году оставалась прибыльной. Банк, следуя общей тенденции, снизил за 2014 год норматив адекватности капитала Н2, однако уже на начало марта восстановил его значение на уровне выше среднего по рынку. Также ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» был хорошо обеспечен ликвидностью. А отличные результаты работы Credit Agricole Group в 2014 году усиливают эффект высокого уровня внешней поддержки, которую при необходимости Группа может оказать своему бизнесу в Украине.