29 марта 2019 года на заседании рейтингового комитета РА «Эксперт-Рейтинг» было принято решение обновить долгосрочный кредитный рейтинг ПАО «Проминвестбанк» (код ЕГРПОУ 00039002) на уровне uaАА+ по национальной украинской шкале. Обновляя кредитный рейтинг Банка, Агентство руководствовалось итогами работы Банка за 12 месяцев 2018 года, регулярной и особенной информацией Банка как эмитента, а также результатами анализа отдельных форм статистической отчетности Банка за 2018 год и февраль-март 2019 года.

 

Загрузить файл обновления рейтинга со статистическими приложениями

 

Капитал и адекватность капитала

По состоянию на 01.03.2019 регулятивный капитал Банка (Н1) составлял 2,621 млрд. грн. С января 2019 года по начало марта 2019 года Н1 Банка сократился на 21,82%. На протяжении января 2018 – февраля 2019 года регулятивный капитал Банка показывал разнонаправленную динамику. Выявленные тенденции нашли свое отражение в динамике норматива адекватности регулятивного капитала Банка (Н2).

После докапитализации Банка и роста Н2 Банка с 5,67% (21.06.2017) до 30,68% (03.07.2017), данный норматив показывал относительно стабильную динамику, вплоть до 01.03.2019 г.

По состоянию на 01.03.2019 Н2 Банка достиг отметки в 18,75%, превысив на 8,75 п.п. граничное значение, установленное НБУ для данного норматива. Также можно отметить, что норматив Н2 Банка с октября 2017 года по март 2019 года колебался вокруг среднего значения Н2 по банковской системе.

Таким образом, на начало марта 2019 года ПАО «Проминвестбанк» был по-прежнему очень хорошо обеспечен регулятивным капиталом.

 

Структура и качество активов

По состоянию на 01.01.2019, исходя из данных НБУ, доля кредитов в активах Банка оценивалась Агентством в 88,5%, а доля валютных кредитов в кредитном портфеле – в 83,01%.

Отдельно нужно отметить, что в период с 01.09.2017 по 01.01.2019 доля кредитов физическим лицам в кредитах Банка колебалась в диапазоне 0,24%-0,27%. В том же периоде доля нерабочих кредитов (NPL), которые считаются Агентством как сумма пятого класса для кредитов физическим лицам и десятого класса для кредитов юридическим лицам, колебалась в диапазоне 71,87%-85,39%.

Значительный размер NPL ПАО «Проминвестбанк» соотносится с большим объемом резервов, сформированных Банком.

Агентство считает, что пиковый этап девальвации в Украине пройден, это будет способствовать снижению давления негативных тенденций на Банк при трансформации валютных рисков в кредитные из-за девальвационных процессов. Кроме того, значительная часть кредитного портфеля Банка уже покрыта резервами, что уменьшает вероятность дальнейшего ухудшения качества активов Банка.

 

Ликвидность

За период с 05.08.2016 по 01.03.2019 норматив мгновенной ликвидности Банка (Н4) колебался в диапазоне 25,43%-222,36%. По состоянию на 01.03.2019 Н4 Банка составлял 222,36%, что на 202,36 п.п. больше, чем минимально допустимое значение норматива, установленное НБУ, и значительно выше среднего значения данного норматива по банковской системе.

За период с 11.08.2016 по 01.03.2019 норматив текущей ликвидности Банка (Н5) колебался в диапазоне 48,99%–198,03%. По состоянию на 01.03.2019 Н5 Банка составлял 165,44%, что на 125,44 п.п. больше, чем минимально допустимое значение норматива, установленное НБУ.

За период с 11.08.2016 по 01.03.2019 норматив краткосрочной ликвидности Банка (Н6) колебался в диапазоне 68,5%-155,19%. По состоянию на 01.03.2019 Н6 Банка составлял 134,1%, что на 74,1 п.п. больше, чем минимально допустимое значение норматива, установленное НБУ.

Агентство обращает внимание на тот факт, что значения нормативов мгновенной, краткосрочной и текущей ликвидности Банка на протяжении всего анализируемого периода были значительно больше граничных значений, установленных НБУ. Также они периодически превышали средние значения этих нормативов по банковской системе.

Агентство также обращает внимание на значительное увеличение запаса по нормативу мгновенной ликвидности Банка.

Обеспечение Банка ликвидностью на очень высоком уровне в сочетании с хорошим обеспечением регулятивным капиталом значительно снижает собственные кредитные риски Банка в обозримом будущем.

 

Доходность операций

Агентство напоминает, что в соответствии с данными, опубликованными Банком, двенадцать месяцев 2017 года ПАО «Проминвестбанк» окончил с убытком 7,656 млрд. грн. Убыточная работа Банка была связана с необходимостью доформирования резервов по кредитному портфелю Банка.

Размер убытка ПАО «Проминвестбанк» в 2018 году удалось сократить до 3,389 млрд грн или на 55,73% в сравнении с 2017 годом.

Агентство обращает внимание, что Банк не потерял способность генерировать ключевые статьи доходов. В частности, 2018 год Банк окончил с чистым процентным доходом в размере 1,603 млрд. грн. и чистым комиссионным доходом в сумме 207,635 млн. грн.

 

Прочие факторы

Проверка по Единому государственному реестру судебных решений показала, что в отношении ПАО «Проминвестбанк» нет судебных решений, которые бы оказывали значительное влияние на его устойчивость. Банк как кредитор активно отстаивает свои права в судах Украины.

Агентство напоминает, что санкции, которые были введены украинскими властями по отношению к украинским банкам с опосредованным участием в капитале российского правительства, по-прежнему вносят дополнительную напряженность в украино-российские отношения. По мнению Агентства, напряженность в украино-российских отношениях может создавать риски для ПАО «Проминвестбанк», характер и природа которых не зависят от ПАО «Проминвестбанк», и которые не поддаются количественной оценке или анализу. Между тем, Агентство обращает внимание на тот факт, что акционер ПАО «Проминвестбанк» в конце июня 2017 года провел докапитализацию Банка, тем самым значительно улучшив нормативы капитала Банка и оказав позитивное влияние на динамику его нормативов ликвидности. Данные тенденции были видны и по состоянию на начало марта 2019 года.

Руководство ключевого акционера ПАО «Проминвестбанк» – ВЭБ РФ – не раз озвучивало намерение продать свой дочерний банк в Украине. В то же время, пока сделка официально не анонсирована обеими сторонами (продавцом и покупателем) и не прошла все разрешительные этапы в НБУ, у РА "Эксперт-Рейтинг" нет поводов для ожиданий в отношении изменений рейтинга Банка в будущем. Агентство напоминает, что ВЭБ РФ имеет кредитный рейтинг инвестиционного уровня по международной шкале от международного рейтингового агентства Fitch, и в отличие от ВТБ, принудительно выведенного с рынка, ПАО «Проминвестбанк» на момент обновления рейтинга был очень хорошо обеспечен капиталом и ликвидностью, и в обозримом будущем не требовал внешней поддержки.

 

Обобщение

На момент обновления рейтинга ПАО «Проминвестбанк» исполнял свои обязательства перед клиентами и кредиторами в соответствии с собственными внутренними правилами и положениями, а также в соответствии с действующим законодательством.

На начало марта 2019 года ПАО «Проминвестбанк»:

• был очень хорошо обеспечен регулятивным капиталом;
• обладал очень высоким уровнем мгновенной ликвидности, а также высоким уровнем текущей и краткосрочной ликвидности;
• Банку летом 2017 года была оказана поддержка (докапитализация) его основным акционером, которая позитивно отразилась на ключевых финансовых показателях Банка и их динамике вплоть до марта 2019 года;
• деятельность Банка оставалась убыточной по итогам 2018 года, однако убыток удалось сократить на 55,73%.

Аналитическая служба РА "Эксперт-Рейтинг" 

Подтверждение рейтинга ПАО "Проминвестбанк" со статистическими показателями (русс.) - 29.03.2019

Подтверждение рейтинга ПАО "Проминвестбанк" со статистическими показателями (engl.) - 29.03.2019

Персональная страница Банка на сайте Агентства