12 апреля 2017 года на заседании рейтингового комитета РА «Эксперт-Рейтинг» было принято решение обновить долгосрочный кредитный рейтинг ПАО «Проминвестбанк» (код ЕГРПОУ 00039002) на уровне uaАА по национальной украинской шкале. Обновляя кредитный рейтинг Банка, Агентство руководствовалось итогами работы Банка за 2016 год, регулярной и особой информацией Банка как эмитента, а также результатами анализа отдельных форм статистической отчетности Банка за январь-февраль 2017 года.

Загрузить файл обновления рейтинга со статистическими приложениями

 

Капитал и адекватность капитала

По состоянию на 01.03.2017 регулятивный капитал Банка (Н1) составлял 1,530 млрд. грн. С августа 2016 года по начало марта 2017 года Н1 Банка снизился в 4,5 раза. Основные тренды снижения приходились на вторую декаду февраля 2017 года. Снижение было связано с необходимостью  покрытия кредитных рисков Банка. Такое снижение Н1 Банка нашло свое отражение в динамике норматива адекватности регулятивного капитала Банка (Н2).

С августа 2016 года и вплоть до 01 февраля 2017 года включительно норматив Н2 Банка значительно превышал граничное значение, установленное НБУ. Так, на 01.02.2017 Банк сформировал значение Н2 на уровне 18,55%, что превышало граничное значение, установленное НБУ, на 8,55 п.п. Однако уже 13.02.2017 Н2 Банка опустился до 6,14%, а на 01.03.2017 составлял 5,03%.

Агентство напоминает, что в соответствии с нормативными актами НБУ значение Н2 банков может отклоняться от граничного значения. Тем не менее, 27 марта 2017 года ПАО «Проминвестбанк» анонсировало, что его акционеры на Собрании 27.04.2017 рассмотрят вопрос о докапитализации.

Агентство также напоминает, что Внешэкономбанк РФ имеет действующий кредитный рейтинг по международной рейтинговой шкале от агентства Fitch на инвестиционном уровне ВВВ-. Последний раз рейтинг обновлялся в декабре 2016 года, что также подтверждает наличие высокого уровня внешней поддержки от акционера.

 

Структура и качество активов

На протяжении последних 15 кварталов доля кредитов в активах Банка, также как и доля валютных кредитов в кредитном портфеле Банка, демонстрировали поступательный рост. Данные процессы были частично связаны с девальвацией гривны к основным мировым валютам. По состоянию на 01.01.2017, исходя из данных НБУ, доля кредитов в активах Банка оценивалась Агентством в 79,12%, а доля валютных кредитов в кредитном портфеле - в 86,93%. Агентство считает, что пиковый этап девальвации в Украине пройден, что будет способствовать снижению давления негативных тенденций на Банк при трансформации валютных рисков в кредитные из-за девальвационных процессов.

За последние 15 кварталов доля кредитных операций, классифицированных по IV и V категориям качества, выросла с 20,88% до 52,32%, а уровень покрытия резервами брутто-кредитов и задолженности клиентов вырос с 15,65% до 45,88%. Наибольший прирост данных индикаторов произошел за второй - четвертый квартал 2015 года. Эта статистика по-прежнему отражает острые тенденции падения качества кредитных портфелей банков в банковской системе Украины и оказывает негативное давление на финансовый результат Банка.

 

Ликвидность

Агентство напоминает, что в первом квартале 2016 года ПАО «Проминвестбанк» подверглось информационной атаке, в результате которой была разбалансирована ликвидность. Слаженная работа акционера Банка, его ТОП-менеджмента позволили сбалансировать его ликвидность, начиная с 5 августа 2016 года. Как показывает анализ динамики нормативов ликвидности Банка, с 5 августа 2016 года по 1 марта 2017 года Банк был очень хорошо обеспечен ликвидностью и поддерживал большой запас мгновенной, текущей и краткосрочной ликвидности по отношению к нормативам, установленным НБУ.

За период с 05.08.2016 по 01.03.2017 норматив мгновенной ликвидности Банка колебался в диапазоне 25,43%-68,98%. По состоянию на 01.03.2017 Н4 Банка составлял 48,32%, что на 28,32 п.п. больше чем минимально допустимое значение норматива, установленное НБУ.

За период с 05.08.2016 по 01.03.2017 норматив текущей ликвидности Банка колебался в диапазоне 98,97%-193,28%. По состоянию на 01.03.2017 Н5 Банка составлял 115,34%, что на 75,34 п.п. больше чем минимально допустимое значение норматива, установленное НБУ.

За период с 05.08.2016 по 01.03.2017 норматив краткосрочной ликвидности Банка колебался в диапазоне 81,17%-155,19%. По состоянию на 01.03.2017 Н6 Банка составлял 104,96%, что на 44,96 п.п. больше чем минимально допустимое значение норматива, установленное НБУ.

Дополнительно Агентство обращает внимание на тот факт, что значения нормативов краткосрочной и текущей ликвидности на протяжении всего анализируемого периода были не только значительно больше граничных значений, установленных НБУ, но и выше средних значений этих нормативов по банковской системе Украины.

Агентство позитивно оценивает консервативную политику управления ликвидностью ПАО «Проминвестбанк», отмечает поступательную тенденцию к росту запаса мгновенной ликвидности и небольшое, но оправданное сокращение запаса по текущей и краткосрочной ликвидности.

 

Доходность операций

По данным НБУ, 2016 год ПАО «Проминвестбанк»  закончило с убытком 4,227 млрд. грн. против убытка за 2015 год в размере 20,272 млрд. грн. Таким образом, Банк смог сократить размер убытка в 4,8 раза.

Одновременно с этим Агентство обращает внимание, что ПАО «Проминвестбанк» на протяжении трех последних лет демонстрировало способность генерировать ключевые статьи доходов. В частности, 2016 год ПАО «Проминвестбанк» окончило с чистым процентным доходом 1,533 млрд. грн. и чистым комиссионным доходом 0,291 млрд. грн.

 

Прочие факторы

Проверка по Единому государственному реестру судебных решений показала, что в отношении ПАО «Проминвестбанк»  нет судебных решений, которые бы оказывали значительное влияние на его устойчивость или результаты его работы.

Санкции, которые были введены украинскими властями по отношению к украинским банкам с участием в капитале российского правительства, вносят дополнительную напряженность в украино-российские отношения. Агентство отмечает, что напряженность в российско-украинских отношениях может создавать риски для ПАО «Проминвестбанк», характер и природа которых не зависит от ПАО «Проминвестбанк», и которые не поддаются количественной оценке или анализу.

Руководство ключевого акционера ПАО «Проминвестбанк» - Внешэкономбанк РФ - не раз анонсировал намерение продать свой дочерний банк в Украине. Публично озвученные вероятные покупатели ПАО «Проминвестбанк» имеют кредитные рейтинги не ниже Внешэкономбанка РФ. В то же время, пока сделка официально не анонсирована обеими сторонами (продавцом и покупателем) у РА "Эксперт-Рейтинг" нет поводов для ожиданий в отношении изменений рейтинга Банка в будущем.

 

Обобщение

По состоянию на 07.04.2017 ПАО «Проминвестбанк» исполнял свои обязательства перед клиентами и кредиторами в соответствии с собственными внутренними правилами и положениями, а также в соответствии с действующим законодательством.

В феврале 2017 года Банк показал снижение регулятивного капитала, однако исходя из повестки дня Собрания акционеров, которое состоится 27.04.2017, будет докапитализирован. Внешнюю поддержку ПАО «Проминвестбанк» оказывает его ключевой акционер Внешэкономбанк РФ с рейтингом инвестиционного уровня по международной шкале от Fitch на уровне ВВВ-. Внешэкономбанк РФ не раз проводил докапитализацию своего дочернего банка в Украине в прошлом.

Также Агентство обращает внимание, что ПАО «Проминвестбанк» за весь период анализа, с августа 2016 года по март 2017 года, было очень хорошо обеспечено ликвидностью.

Аналитическая служба РА "Эксперт-Рейтинг" 

Подтверждение рейтинга ПАО "Проминвестбанк" со статистическими показателями (русс.) - 12.04.2017

Подтверждение рейтинга ПАО "Проминвестбанк" со статистическими показателями (engl) - 12.04.2017

Персональная страница Банка на сайте Агентства