03 ноября 2014 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение о  подтверждении долгосрочного кредитного рейтинга ПАО «УКРАИНСКИЙ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ БАНК» (код ЕГРПОУ 19019775) и облигаций Банка серии Е на уровне uaA+. Заемщик с рейтингом uaA+ характеризуется высоким уровнем кредитоспособности по сравнению с другими украинскими заемщиками. Принимая решение о подтверждении кредитного рейтинга, РА «Эксперт-Рейтинг» учитывало итоги анализа финансовой и статистической отчетности Банка за 9 месяцев 2014 года.

 1. По итогам 9 месяцев 2014 года основные балансовые показатели ПАО «УПБ» продемонстрировали разнонаправленную динамику, а именно:

• собственный капитал Банка вырос на 0,64% или на 4 млн. грн. и составил 628,63 млн. грн.;
• обязательства ПАО «УПБ» сократились на 1,94% (по итогам первого полугодия текущего года падение обязательств составило 7,3%);
• активы Банка снизились на 1,5% (по итогам первого полугодия - на 5,96%) и по состоянию на 01.10.2014 составили 3,64 млрд. грн.;
• объем кредитов и задолженности клиентов ПАО «УПБ» с учетом резервов увеличился на 11,75% или на 282,24 млн. грн. – до 2,68  млрд. грн. (по итогам первого полугодия увеличение данного показателя составило 6,99% или 167,88 млн. грн.);
• портфель ценных бумаг на продажу показал прирост на 9,32% или на 23,44 млн. грн., составив 274,98 млн. грн. (за период с 01.01.2014 по 01.07.2014 портфель ценных бумаг на продажу вырос на 8,43%);
• ликвидные активы Банка сократились на 43,64% или на 442,11 млн. грн. - до  570,93 млн. грн. (по итогам первого полугодия снижение ликвидных активов составило 46,41%).

Таблица 1. Основные балансовые показатели ПАО «УПБ» по итогам 9 месяцев 2014 года

тыс. грн., %, п.п.

Показатели	01.10.2014	01.01.2014	Изменение	Темп прироста, %
Собственный капитал	628 628	624 629	3 999	0,64%
Уставный капитал	500 000	500 000	-	-
Соотношение между собственным капиталом и активами, %	17,27%	16,91%	0,36 п.п.	-
Обязательства, всего	3 010 435	3 069 902	-59 467	-1,94%
В т.ч. обязательства в иностранной валюте	1 021 080	857 358	163 722	19,10%
Средства банков	807 982	806 707	1 275	0,16%
Средства физических лиц	1 469 810	1 442 977	26 833	1,86%
Средства юридических лиц	662 571	795 548	-132 977	-16,72%
Активы, всего	3 639 063	3 694 531	-55 468	-1,50%
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Средства обязательных резервов в НБУ + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках)	570 930	1 013 041	-442 111	-43,64%
Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов	2 684 414	2 402 179	282 235	11,75%
Резервы под обесценение кредитов	163 817	138 525	25 292	18,26%
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, %	6,10%	5,77%	0,33 п.п.	-
Ценные бумаги на продажу	274 977	251 541	23 436	9,32%
Резерв под обесценение ценных бумаг на продажу	4 327	3 858	469	12,16%
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, %	18,97%	33,00%	-14,03 п.п.	-

Источник: данные ПАО «УПБ», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

  Таким образом, в третьем квартале 2014 года ПАО «УПБ» удалось замедлить темпы снижения и активов (в том числе ликвидных) и обязательств. Итоги 9 месяцев текущего года продолжили демонстрировать тенденции прироста доходных активов Банка (кредитного портфеля и портфеля ценных бумаг на продажу). Собственный капитал Банка показал небольшой прирост, как и по итогам первого полугодия.

 За период с 01.01.2014 по 01.10.2014 в ресурсной базе ПАО «УПБ» произошли следующие изменения:

• средства физических лиц в гривневом эквиваленте увеличились на 1,86% (в первом полугодии - на 6,00%) и по состоянию на 01.10.2014 составили 1,47 млрд. грн.;
• средства юридических лиц сократились на 16,72% (по итогам первого полугодия – на 18,25%), составив 662,57 млн. грн.;
• объем средств банков возрос на 0,16% - до 807,98 млн. грн. (тогда как по итогам первого полугодия было отмечено снижение средств банков в пассивах ПАО «УПБ» на уровне 20,8%).

 Таким образом, в третьем квартале 2014 года ресурсная база ПАО «УПБ» была пополнена преимущественно за счет возобновления прироста средств, привлеченных на межбанковском рынке. Кроме того, ПАО «УПБ» удалось снизить темпы оттока средств юридических лиц.

 По данным финансовой отчетности ПАО «УПБ» за третий квартал 2014 года, по состоянию на 01.10.2014 года 92,5% кредитных операций Банка были отнесены к І-й (629,38 млн. грн.) и ІІ-й (1,99 млрд. грн.) категориям качества, то есть отличались минимальным (І-я категория качества) и умеренным (ІІ-я категория качества) уровнем рисков. По состоянию на 01.10.2014 года доля недействующих кредитов Банка (отнесенных к ІV-й и V-й категориям качества) составляла 5,2%, что на 0,07 п.п. меньше, чем по состоянию на 01.07.2014.

 2. Нормативы капитала ПАО «УПБ» (Н1, Н2, Н3) за период с 01.01.2014 по 01.10.2014 продемонстрировали следующие изменения:

• регулятивный капитал Банка (Н1) уменьшился на 18,43 млн. грн. или на 3,02% и составил 592,71 млн. грн. (по итогам первого полугодия 2014 года снижение Н1 составило 3,12% или 19,08 млн. грн.);
• норматив адекватности регулятивного капитала (Н2) сократился на 1,17 п.п. - до 16,6% (по итогам первого полугодия Н2 снизился на 0,6 п.п.);

• норматив соотношения регулятивного капитала к совокупным активам (Н3) уменьшился на 0,35 п.п.: с 15,9% до 15,55% (тогда как за период с 01.01.2014 по 01.07.2014 данный норматив показал прирост на 0,36 п.п.).

Таблица 2.Ключевые нормативы ПАО «УПБ» по итогам 9 месяцев 2014 года

 

тыс. грн., %, п.п.

Нормативы	Нормативное значение установленное НБУ	01.10.2014		01.01.2014		Изменение, тыс. грн., п.п.
		Значение Банка	Среднее по системе	Значение Банка	Среднее по системе
Регулятивный капитал (Н1), тыс. грн.	не менее 120 000                 тыс. грн.	592 709	-	611 137	-	-18 428
Адекватность регулятивного капитала (Н2), %	не менее 10%	16,60%	15,96%	17,77%	18,26%	-1,17 п.п.
Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (Н3), %	не менее 9%	15,55%	12,30%	15,90%	13,98%	-0,35 п.п.
Мгновенная ликвидность (Н4), %	не менее 20%	24,26%	43,94%	57,29%	56,99%	-33,03 п.п.
Текущая ликвидность (Н5), %	не менее 40%	57,42%	79,53%	55,58%	80,86%	1,84 п.п.
Краткосрочная ликвидность (Н6), %	не менее 60%	98,97%	86,75%	112,96%	89,11%	-13,99 п.п.
Норматив больших кредитных рисков (Н8), %	не более 800%	395,10%	246,46%	338,28%	172,05%	56,82 п.п.
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам (Н10), %	не более 30%	0,97%	1,45%	0,78%	1,63%	0,19 п.п.

Источник: данные ПАО «УПБ», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

 Таким образом, в период с 01.01.2014 по 01.10.2014 динамика нормативов капитала ПАО «УПБ» показала нисходящие траектории, что соответствовало общим тенденциям в банковской системе Украины. При этом следует отметить, что уровень снижения нормативов капитала (Н2 и Н3) в среднем по системе украинских банков был более значительным. В четвертый квартал 2014 года ПАО «УПБ» вошел с хорошим запасом нормативов капитала (Н2 и Н3). Так, по состоянию на 01.10.2014 (также как и по состоянию на 01.07.2014) значения нормативов адекватности регулятивного капитала (Н2) и соотношения регулятивного капитала к совокупным активам (Н3) превышали и установленные НБУ предельные рамки, и среднерыночные показатели. Н2 превысил средний показатель данного норматива по банковской системе Украины на 0,64 п.п., а Н3 – на 3,25 п.п..

 За период с 01.01.2014 по 01.10.2014 динамика нормативов ликвидности ПАО «УПБ» показала разнонаправленный характер изменений, а именно:

• норматив мгновенной ликвидности (Н4) снизился на 33,03 п.п. и составил 24,26% (при требуемом НБУ значении «не менее 20%» и среднем показателе по банковской системе в 43,94%);
• норматив текущей ликвидности (Н5) вырос на 1,84 п.п. - до 57,42% (при нормативном показателе «не менее 40%» и среднем значении по системе украинских банков на уровне 79,53%);
• норматив краткосрочной ликвидности (Н6) сократился на 13,99 п.п. - до 98,97% (при предельном показателе «не менее 60%» и среднерыночном значении в 86,75%).

 Положительные сигналы динамики балансовых показателей ПАО «УПБ» (в частности, ключевых составляющих ресурсной базы Банка), отмеченные в третьем квартале текущего года, нашли свое отражение в динамике нормативов ликвидности Банка. Синхронное снижение нормативов ликвидности ПАО «УПБ», отмеченное по итогам первого полугодия 2014 года, было преломлено приростом норматива текущей ликвидности Банка (Н5). По состоянию на 01.10.2014 норматив мгновенной ликвидности ПАО «УПБ» (Н4) превышал нормативный показатель НБУ на 4,26 п.п., норматив текущей ликвидности Банка (Н5) был выше предельного значения на 17,42 п.п., а норматив краткосрочной ликвидности (Н6) превысил установленный регулятором минимальный уровень на 38,97 п.п.

Таблица 3

Отдельные показатели доходов и расходов ПАО «УПБ» за 9 месяцев 2013–2014 гг.

тыс. грн., %, п.п.

Показатели	За 9 месяцев 2014 года	За 9 месяцев 2013 года	Изменение	Темп прироста, %
Чистый процентный доход	63 806	110 383	-46 577	-42,20%
Чистый комиссионный доход	12 607	13 675	-1 068	-7,81%
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом	19,76%	12,39%	7,37 п.п.	-
Результат от операций с иностранной валютой	5 799	6 366	-567	-8,91%
Административные и другие операционные затраты	90 336	76 596	13 740	17,94%
Чистая прибыль	2 805	29 947	-27 142	-90,63%
Рентабельность собственного капитала (ROE), %	0,45%	4,79%	-4,34 п.п.	-

Источник: данные ПАО «УПБ», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

 

3. Деятельность ПАО «УПБ» в третьем квартале текущего года оставалась прибыльной. По итогам 9 месяцев 2014 года чистая прибыль ПАО «УПБ» составила 2,81 млн. грн., что на 90,63% меньше, чем по итогам аналогичного периода 2013 года. Перечень ключевых факторов снижения прибыли Банка остался примерно таким же, каким он был по итогам первого полугодия текущего года, в его рамках следует отметить следующее:

• уменьшение чистого процентного и чистого комиссионного доходов Банка на 42,2% и 7,81% соответственно;
• снижение результата от операций с иностранной валютой на 8,91%;
• увеличение административных и других операционных затрат Банка на 17,94%;

 Подводя итоги анализа результатов деятельности ПАО «УПБ» за 9 месяцев 2014 года необходимо подчеркнуть следующее:

 1. Основные балансовые показатели ПАО «УПБ» по итогам 9 месяцев 2014 года продемонстрировали разнонаправленную динамику. В третьем квартале текущего года ПАО «УПБ» удалось замедлить темпы снижения активов (в том числе ликвидных) и обязательств. Продолжала прослеживаться тенденция роста доходных активов Банка (кредитного портфеля и портфеля ценных бумаг на продажу). Собственный капитал ПАО «УПБ» показал небольшой прирост, как и по итогам первого полугодия.     

 2. В третьем квартале 2014 года ресурсная база ПАО «УПБ» была пополнена преимущественно за счет возобновления прироста средств, привлеченных на межбанковском рынке. Кроме того, ПАО «УПБ» удалось снизить темпы оттока средств юридических лиц.

 3. По состоянию на 01.10.2014 года 92,5% кредитных операций Банка были отнесены к І-й и ІІ-й категориям качества, то есть отличались минимальным и умеренным уровнем рисков.

 4. Динамика нормативов капитала ПАО «УПБ» показала нисходящие траектории, что соответствовало общим тенденциям в банковской системе Украины (при этом уровень снижения нормативов капитала (Н2 и Н3) в среднем по системе украинских банков был более значительным). Однако в четвертый квартал 2014 года ПАО «УПБ» вошел с хорошим запасом нормативов капитала: по состоянию на 01.10.2014 Н2 и Н3 превышали и установленные НБУ предельные рамки, и среднерыночные показатели.

 5. Динамика нормативов ликвидности ПАО «УПБ» показала разнонаправленный характер изменений. Синхронное снижение нормативов ликвидности ПАО «УПБ», отмеченное по итогам первого полугодия 2014 года, было преломлено в третьем квартале приростом норматива текущей ликвидности Банка (Н5). По состоянию на 01.10.2014 нормативы ликвидности ПАО «УПБ» с запасом превышали установленные регулятором предельные значения.

 6. Деятельность ПАО «УПБ» в третьем квартале 2014 года оставалась прибыльной. По итогам 9 месяцев 2014 года чистая прибыль ПАО «УПБ» составила 2,81 млн. грн.

 

  РА «Эксперт-Рейтинг» определяет и ежеквартально обновляет кредитный рейтинг ПУБЛИЧНОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «УКРАИНСКИЙ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ БАНК» с декабря 2011 года. 

 Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»

Подтверждение рейтинга ПАО "Украинский Профессиональный Банк" (русс.) - 03.11.2014

Персональная страница банка на сайте Агентства