28 апреля 2012 года РА «Эксперт-Рейтинг» приняло решение о подтверждении кредитного рейтинга ПАО «Всеукраинский банк развития» (код ЕГРПОУ 36470620) по национальной шкале на уровне uaA-. Заемщик с рейтингом uaA- характеризуется высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Принимая решение о подтверждении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось основными итогами работы Банка за первый квартал 2012 года.

Таблица 1

Основные показатели ПАО «Всеукраинский банк развития», тыс. грн., п.п.,%

Источник: Данные ПАО «Всеукраинский банк развития», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

 1. В первом квартале 2012 года ПАО «ВБР» продолжил интенсивное развитие. В период с 31.03.2011 по 31.03.2012 активы Банка выросли в 2,95 раз, обязательства в 3,6 раз, собственный капитал — почти на 58%. Банк активно наращивал кредитный портфель, который за последние 12 месяцев вырос в 2,69 раз, на 31.03.2012 кредиты и задолженность клиентов перед Банком составляли 1,176 млрд. грн. По состоянию на 31.03.2012 активы ПАО «ВБР» составляли 1,966 млрд. грн., что давало возможность Банку войти в состав крупнейших банков четвертой группы по классификации НБУ.

 2. Интенсивное привлечение ресурсов привело к росту депозитов юридических лиц за последние 12 месяцев в 7,16 раз, депозитов физических лиц — в 3,6 раз, средства банков выросли более чем в 5 раз. Поскольку активы и обязательства Банка росли более быстрыми темпами, чем собственный капитал, Агентство отмечает снижение адекватности регулятивного капитала (Н2) на 56,76 процентных пункта и соотношения регулятивного капитала к активам (Н3) на 35,99 процентных пункта. Такое снижение являлось прогнозируемым и связано с реализацией планов Банка по развитию. На 31.03.2012 норматив Н2 ПАО «ВБР» составлял 22,7%, при нормативном показателе «более 10%» и среднем значении по системе 17,9%. Н3 также соблюдался Банком сверх установленного НБУ нормативного требования, кроме того данный показатель превышал среднее значение норматива по банковской системе на 2,3 процентных пункта.

 3. Риски кредитного портфеля ПАО «ВБР», несмотря на рост задолженности по сомнительным и безнадежным кредитам до 71,8 млн. грн., оставались на довольно низком уровне. На 31.03.2012 соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов составляло всего 0,87%, а доля безнадежных и сомнительных кредитов в портфеле была зафиксирована на уровне 6,11%. Оба показателя качества кредитного портфеля были в несколько раз лучше, чем в среднем по системе. Рост объемов сомнительных и безнадежных кредитов в кредитном портфеле ПАО «ВБР» относится к разряду прогнозируемых ранее Агентством процессов и уже учтен в подтверждаемой рейтинговой оценке. Напомним, что пик кредитной активности ПАО «ВБР» пришелся на 2010 и 2011 гг., по мере «старения кредитного портфеля» у Банка начинают проявляться кредитные риски в форме увеличения проблемной задолженности. Однако пока эти процессы происходят более медленными темпами, чем ранее прогнозировало Агентство, что в будущем может стать одной из основных причин для дальнейшего повышения кредитного рейтинга Банка по национальной и международной шкале Агентства. Дополнительно Агентство обращает внимание на избыточное соблюдение Банком норматива больших кредитных рисков (Н8) и норматива максимального размера кредитов, гарантий, поручительств, выданных инсайдерам, (Н10) даже в сравнении с их средним значением по системе. Избыточное соблюдение Н8 и Н10 означает, что кредитный портфель Банка хорошо диверсифицирован, а в кредитные процессы инсайдеры Банка практически не вовлечены.

 4. Норматив текущей ликвидности (Н5) ПАО «ВБР» по состоянию на 31.03.2012 был зафиксирован на уровне 132,8%, при среднем значении по системе в размере 72,9% и нормативном значении «не менее 40%». Расчетное соотношение между ликвидными активами и обязательствами на 31.03.2012 составило 42,2%, в сравнении с 31.03.2011 это соотношение выросло на 3,23 процентных пункта. На начало второго квартала Банк поддерживал избыточную ликвидность, которую следует рассматривать как резерв для увеличения кредитной активности до конца 2012 года. Несмотря на явно избыточный уровень ликвидности, чистый процентный доход (ЧПД) Банка за первый квартал 2012 года в сравнении с аналогичным периодом 2011 года вырос в 3,19 раза до 24,967 млн. грн. При этом соотношение между чистым комиссионным доходом Банка и ЧПД составило 18,46%, а соотношение между результатом от операций с иностранной валютой к ЧПД составило 28,58%. Данные показатели уменьшились из-за роста кредитного портфеля и обязательств Банка, что неминуемо должно было увеличить чистый доход от операций с подпроцентными активами. Однако уровень зависимости Банка от операций с подпроцентными активами все еще остается довольно низким, что оказывает позитивное влияние на его кредитный рейтинг.

 Таким образом, в первом квартале 2012 года ПАО «ВБР» продолжил стратегию интенсивного развития. Менеджмент привел показатели адекватности капитала к уровням, которые близки к средним значениям этих нормативов по системе, при этом Банк сохранил избыточную ликвидность. Существенный рост объемов операций по привлечению и размещению ресурсов приведет к дальнейшему увеличению доходности операций ПАО «ВБР», что окажет позитивное влияние на кредитный рейтинг Банка.

 Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»

Подтверждение рейтинга ПАО «Всеукраинский банк развития» (руск.) - 28.04.2012

Подтверждение рейтинга ПАО «Всеукраинский банк развития» (eng.) - 28.04.2012

Персональная страница Банка на сайте Агентства