Подтвержден кредитный рейтинг ПАО «Всеукраинский банк развития»
12/08/2014
12 августа 2014 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение о подтверждении кредитного рейтинга ПАО «Всеукраинский банк развития» (код ЕГРПОУ 36470620) по национальной шкале на уровне uaA+. Заемщик с рейтингом uaA+ характеризуется высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Принимая решение о подтверждении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось результатами анализа деятельности Банка в первом полугодии 2014 года.
1. За первое полугодие 2014 года ПАО «ВБР» демонстрировал следующие тенденции изменения ключевых балансовых показателей:
Собственный капитал Банка вырос на 0,63% (за первый квартал на 0,42%) до 811,8 млн. грн., соотношение между собственным капиталом и активами выросло на 1,62 п.п. ( за первый квартал на 0,23 п.п.);
Обязательства Банка снизились на 12,68% (за первый квартал на 1,64%), при этом за первое полугодие средства банков снизились на 65,91%, средства физических лиц выросли на 14,48%, средства юридических лиц снизились на 13,54%;
Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов снизились практически пропорционально снижению обязательств или на 12,48% (в первом квартале было зафиксировано снижение на 5,24%),
Несмотря на рост объемов формируемых резервов под обесценение кредитов до 128,8 млн. грн. Соотношение резервов к кредитам и задолженности клиентов остается на некритичном, допустимом уровне — 3,7%.
Таблица 1
Основные балансовые показатели ПАО «Всеукраинский банк развития»
за первое полугодие 2014 года
тыс. грн., %, п.п.
Показатели
01.07.2014
01.01.2014
Изменение
Темп прироста, %
Собственный капитал
811812
806740
5072
0,63%
Уставный капитал
722000
722000
0
-
Соотношение между собственным капиталом и активами, %
13,96%
12,34%
1,62 п.п.
-
Обязательства, всего
5001828
5 728 339
-726511
-12,68%
В т.ч. обязательства в иностранной валюте
3129804
2115280
1014524
47,96%
Средства банков
308000
903422
-595422
-65,91%
Средства физических лиц
1786613
1560690
225923
14,48%
Средства юридических лиц
2750360
3181180
-430820
-13,54%
Активы, всего
5813640
6 535 079
-721439
-11,04%
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Средства обязательных резервов в НБУ + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках)
2347587
2500953
-153366
-6,13%
Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов
3419647
3907114
-487467
-12,48%
Резервы под обесценение кредитов
128810
41945
86865
207,09%
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, %
3,77%
1,07%
2,69 п.п.
-
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, %
46,93%
43,66%
3,28 п.п.
-
Источник: данные ПАО «Всеукраинский банк развития», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
Рост собственного капитала на фоне сокращения обязательств Банка позитивно сказывается на уровне обеспеченности Банка капиталом. Рост резервов под обесценение кредитов не является критичным и указывает лишь на некоторое ухудшение качества кредитного портфеля, в условиях общего ухудшения экономической ситуации в стране. Тенденции по сокращению обязательств и незначительному ухудшению качества кредитного портфеля ПАО «ВБР» полностью отвечают кризисным явлениям, которые можно было наблюдать в банковской системе Украины в первом полугодии 2014 года.
2. За первое полугодие 2014 года регулятивный капитал Банка (Н1) сократился на 22,9 млн. грн. или на 2,87%. При этом норматив адекватности регулятивного капитала (Н2) вырос на 7,93 п.п. до 24,69%, а норматив соотношения регулятивного капитала к совокупным активам вырос на 0,93 п.п. и достиг отметки 13,04%. Таким образом, на 01.07.2014 ПАО «ВБР» сформировал существенный запас нормативов по отношению к граничным значениям, установленным НБУ:
Источник: данные ПАО «Всеукраинский банк развития», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
На 01.07.2014 ПАО «ВБР» продолжал поддерживать высокий запас ликвидности:
Краткосрочная ликвидность выросла на 24,61 п.п. до 123,16%;
Текущая ликвидность выросла на 38,8 п.п. до 209,86%;
Мгновенная ликвидность снизилась на 62,5 п.п. до 69,56%, но была больше чем среднее значение этого норматива по банковской системе на 21,06 п.п.
Все три норматива ликвидности ПАО «ВБР» не только были больше своего среднего значения, но и заметно превышали среднее значение по системе на 01.07.2014.
Агентство считает, что менеджмент Банка умело воспользовался ситуацией с сокращением обязательств ПАО «ВБР» и обеспечил формирование хорошего запаса нормативов ликвидности и капитала.
3. Первое полугодие 2014 года ПАО «ВБР» окончил с чистой прибылью 5,07 млн. грн., что на 47,75% меньше чем в первом полугодии 2013 года. Падение объемов чистой прибыли Банка не окажет влияния на его финансовое состояние и соответствует общерыночной тенденции. Сам факт прибыльной работы Банка в первом полугодии 2014 года в непростых экономических условиях заслуживает позитивной оценки. Одним из факторов, который оказал влияние на падение объемов чистой прибыли Банка, вероятно остается повышение резервов под обесценение кредитов. В то же время позитивной оцени заслуживает существенный прирост чистого процентного дохода Банка (+107,10%) и стабильный объем чистого комиссионного дохода Банка (табл. 3).
Таблица 3
Отдельные показатели доходов и расходов ПАО «Всеукраинский банк развития»
за первое полугодие 2013–2014 гг.
тыс. грн., %, п.п.
Показатели
I полугодие 2014 года
I полугодие 2013 года
Изменение
Темп прироста, %
Чистый процентный доход
205370
99165
106205
107,10%
Чистый комиссионный доход
21039
20562
477
2,32%
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом
10,24%
20,74%
-10,49 п.п.
-
Результат от операций с ценными бумагами в торговом портфеле банка
11
8
3
37,50%
Результат от операций с иностранной валютой
33192
9965
23227
233,09%
Административные и другие операционные затраты
157058
115224
41834
36,31%
Чистая прибыль
5072
9708
-4636
-47,75%
Рентабельность собственного капитала (ROE), %
0,62%
1,20%
-0,58 п.п.
-
Источник: данные ПАО «Всеукраинский банк развития», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
Таким образом, на 01.07.2014 ПАО «ВБР» поддерживал заметный запас всех нормативов капитала, высокий запас нормативов ликвидности, а его деятельность оставалась прибыльной. Сокращение обязательств и прирост резервов под обесценение кредитов отражают подверженность ПАО «ВБР» влиянию систематического риска, но такое влияние оказалось минимальным и по итогам первого полугодия было использовано менеджментом Банка для улучшения нормативов.