5 серпня 2024 року рейтинговий комітет РА «Експерт-Рейтинг» прийняв рішення оновити довгостроковий кредитний рейтинг позичальника ТОВ «ФК «ФІНТЕК МЕРКУРІЙ» (ЄДРПОУ 42910274) та рейтинг облігацій ТОВ «ФК «ФІНТЕК МЕРКУРІЙ» серії А на рівні uaВВВ за національною українською шкалою. Позичальник або окремий борговий інструмент з рейтингом uaBBB характеризується достатньою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Рівень кредитоспроможності залежить від впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов. Приймаючи відповідне рішення, Агентство керувалось результатами аналізу діяльності Компанії за перший квартал 2024 року.

Таблиця 1. Основні показники діяльності ТОВ «ФК «ФІНТЕК МЕРКУРІЙ» (тис. грн, %)

Джерело: дані Компанії, розрахунки РА «Експерт-Рейтинг»

1. За період з 31.03.2023 по 31.03.2024 власний капітал ТОВ «ФК «ФІНТЕК МЕРКУРІЙ» виріс на 3,33% до 28,46 млн грн. За цей же період зобов’язання Компанії збільшились на 112,140 млн грн (в 54,32 раза) до 114,24 млн грн. В результаті більших темпів приросту зобов’язань відбулось зниження рівня покриття власним капіталом зобов’язань Компанії. Зокрема, в аналізованому періоді співвідношення між власним капіталом та зобов’язаннями Товариства знизилось на 1284,60 п.п. і станом на початок другого кварталу 2024 року склало 24,91%. 

2. Станом на кінець першого кварталу 2024 року, як і в попередньому періоді, ТОВ «ФК «ФІНТЕК МЕРКУРІЙ» не використовувало в своїй діяльності короткострокові та довгострокові кредити банків. Агентство зазначає, що на момент оновлення рейтингу ТОВ «ФК «ФІНТЕК МЕРКУРІЙ» знаходилось в процесі розміщення іменних відсоткових незабезпечених облігацій серії А загальною номінальною вартістю 70 млн грн. Тимчасове свідоцтво про випуск облігацій Товариства було зареєстроване НКЦПФР 27 січня 2022 року. Кошти, отримані від розміщення облігацій, будуть спрямовані на фінансування факторингових операцій з купівлі нерухомості. 

3. В аналізованому періоді діяльність ТОВ «ФК «ФІНТЕК МЕРКУРІЙ» була прибутковою, а фінансові результати Товариства продемонстрували суттєве зростання. Так, чистий дохід від реалізації ТОВ «ФК «ФІНТЕК МЕРКУРІЙ» за перший квартал 2024 року порівняно з першим кварталом 2023 року виріс в 6,44 раза до 3,4 млн грн, а фінансовий результат від операційної діяльності збільшився на 58,39% до 2,41 млн грн. За підсумками діяльності в першому кварталі 2024 року чистий прибуток ТОВ «ФК «ФІНТЕК МЕРКУРІЙ» склав 2,36 млн грн, що на 56,27% перевищило чистий прибуток, отриманий Товариством за перший квартал 2023 року. 

4. Станом на початок другого кварталу 2024 року в портфелі ТОВ «ФК «ФІНТЕК МЕРКУРІЙ» було 5 кредитних угод сукупним обсягом 110,32 млн грн. Отже, в аналізованому періоді обсяг кредитного портфеля Товариства виріс на 105,99 млн грн або в 25,43 раза. За інформацією ТОВ «ФК «ФІНТЕК МЕРКУРІЙ», Товариство має намір почати надання послуг з фінансування будівництва відразу як тільки це дозволить ситуація в Україні. Агентство очікує, що після залучення Товариством коштів від розміщення випуску облігацій серії А та їх спрямування на факторингові операції з купівлі нерухомості, обсяг кредитного портфеля та його дохідність зростуть ще більше.

 Таблиця 2. Показники, що характеризують кредитний портфель ТОВ «ФК «ФІНТЕК МЕРКУРІЙ» (тис. грн, %, шт.)

Джерело:                                       дані Компанії, розрахунки РА «Експерт-Рейтинг»

      Аналізуючи кількісні та якісні характеристики кредитного портфеля ТОВ «ФК «ФІНТЕК МЕРКУРІЙ», Агентство відмічає покращення рівня його диверсифікації та зростання ефективності в аналізованому періоді. Зокрема, частка договорів від трьох найбільших клієнтів знизилась зі 100% до 84,57%, а ефективна ставка виросла на 7,00 п.п. до 16,00%. При цьому, станом на 31.03.2024 в кредитному портфелі Компанії були відсутні кредити, платежі за якими були прострочені більше ніж на 90 днів. 

Таким чином, при оновленні рейтингу позичальника ТОВ «ФК «ФІНТЕК МЕРКУРІЙ» та рейтингів облігацій Товариства серії А за підсумками першого кварталу 2024 року Агентство керувалось наступним: достатній рівень покриття власним капіталом зобов’язань, зростання фінансових результатів та прибуткова діяльність Товариства, істотний приріст обсягів кредитного портфеля, а також покращення рівня його диверсифікації та ефективності. При цьому, в ТОВ «ФК «ФІНТЕК МЕРКУРІЙ» відсутні будь-які критичні активи, які можуть бути знищені впливом війни або можуть заподіяти суттєву шкоду фінансовому стану Товариства через економічну кризу. Проте Агентство звертає увагу, що станом на початок другого кварталу 2024 року розміщення випуску облігацій Товариства ще не відбулось, і тому ринковий кредитний портфель ТОВ «ФК «ФІНТЕК МЕРКУРІЙ» ще не сформований, а ризики не проявлені. 

При цьому, Агентство зазначає, що поточний рівень рейтингу визначає кредитоспроможність компанії у разі її роботи за звичайних обставин та не враховує форс-мажорні обставини, а також дію інших обставин непереборної сили. 

Аналітична служба РА «Експерт-Рейтинг»

Прес-реліз про оновлення рейтингу ТОВ "ФК "ФІНТЕХ МЕРКУРІЙ" - 05.08.2024

Персональна сторінка компанії на сайті агентства