28 ноября 2018 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение обновить долгосрочный кредитный рейтинг заемщика ФК «Тендерфинсервис» (код ЕГРПОУ 40724632) по национальной шкале на уровне uaA. При обновлении рейтинга на таком уровне, Агентство руководствовалось результатами анализа деятельности Компании за девять месяцев 2018 года.
Таблица 1. Основные показатели деятельности ООО «ФК «Тендерфинсервис» (тыс. грн., %)
Балансовые показатели: | 30.09.2018 | 31.12.2017 | Изменение | Темп прироста |
Денежные средства и их эквиваленты в национальной валюте | 52 | 87 | -35 | -40,23% |
Обязательства всего | 8 015 | 17 328 | -9 313 | -53,75% |
Краткосрочные и долгосрочные кредиты банков | 0 | 0 | 0 | - |
Собственный капитал | 11 818 | 12 014 | -196 | -1,63% |
Активы всего | 19 833 | 29 342 | -9 509 | -32,41% |
Уставный фонд | 12 000 | 12 000 | 0 | - |
Соотношение между собственным капиталом и обязательствами | 147,45% | 69,33% | 78,12 п.п. | - |
Финансовые результаты: | 9 месяцев 2018 | 9 месяцев 2017 | Изменение | Темп прироста |
Чистый доход от реализации | 1 451 | 8 006 | -6 555 | -81,88% |
Финансовый результат от операционной деятельности | -196 | 344 | -540 | -156,98% |
Финансовые доходы | 0 | 0 | 0 | - |
Финансовые затраты | 0 | 0 | 0 | - |
Чистая прибыль | -196 | 344 | -540 | -156,98% |
Источник: Данные Компании, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
1. За период с 31.12.2017 года по 30.09.2018 года активы ФК «Тендерфинсервис» снизились на 32,41% до 19,83 млн. грн. Обязательства Компании за этот же период сократились на 53,75% до 8,02 млн. грн., а собственный капитал снизился на 1,63% и на 30.09.2018 года составил 11,82 млн. грн. В результате существенного падения объема обязательств соотношение между собственным капиталом и обязательствами ФК «Тендерфинсервис» выросло на 78,12 п.п. до 147,45%. Такой уровень данного показателя свидетельствует о поддержании Компанией запаса собственного капитала на очень высоком уровне.
2. ООО «ФК «Тендерфинсервис» на момент подтверждения рейтинга не использовала в своей работе кредиты банков, облигационные или иные формы займов, что в значительной степени снижало кредитный риск этой Компании.
3. Финансовые результаты ФК «Тендерфинсервис» в анализируемом периоде ухудшились. Так, чистый доход от реализации по итогам первых трех кварталов 2018 года составил 1,45 млн. грн., что в 5,5 раз ниже, чем объем чистого дохода от реализации за девять месяцев 2017 года. Снижение деловой активности привело к убыточной деятельности Компании. Так, за девять месяцев 2018 года Компания получила чистый убыток в размере 196 тыс. грн, по сравнению с чистой прибылью за три квартала 2017 года в размере 344 тыс. грн. Тем не менее, размер полученного убытка не является существенным и не должен отрицательно повлиять на финансовую устойчивость Компании.
Таблица 2. Показатели, характеризующие портфель гарантий ООО «ФК «Тендерфинсервис» (тыс. грн, %, шт.)
Показатели | 30.09.2018 | 31.12.2017* | Изменение | Темп прироста |
Стоимость договоров гарантий всего (тыс. грн.) | 5 936,1 | 3 013,0 | 2 923,1 | 97,02% |
Количество договоров гарантий (шт.) | 51 | 34 | 17 | 50,00% |
Минимальная стоимость договора гарантии (тыс. грн) | 0,9 | 0,4 | 0,5 | 125,00% |
Максимальная стоимость договора гарантии (тыс. грн) | 855 | 947 | -92 | -9,71% |
Средняя стоимость договора гарантии (тыс. грн) | 116,39 | 88,61 | 27,78 | 31,35% |
Стоимость договоров гарантий с физическими лицами (тыс. грн.) | 0 | 14 | -14 | -100,00% |
Стоимость договоров гарантий от 3-ех самых крупных клиентов (тыс. грн.) | 1 187,9 | 1 707,0 | -519,1 | -30,41% |
*- Компания и РА «Эксперт-Рейтинг» пересмотрели формат предоставления данных за прошлые периоды
Источник: Данные Компании, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
4. По состоянию на 30.09.2018 года стоимость договоров гарантий, предоставленных ФК «Тендерфинсервис», составила 5,94 млн. грн., что на 97,02% выше, чем на 31.12.2017 г. Данные гарантии были предоставлены по 51 договору. Гарантии учитывались Компанией вне баланса и отражались в специальной отчетности перед Нацкомфинуслуг. Агентство оценивает риск возникновения обязательств по выданным гарантиям как невысокий, поскольку стоимость договоров гарантий от трех самых крупных клиентов составляла 19,99% от совокупной стоимости портфеля гарантий ФК «Тендерфинсервис».
Таким образом, обновляя рейтинг, Агентство руководствовалось такими факторами: внебалансовые обязательства ФК «Тендерфинсервис» были значительно меньше ее активов, соотношение между собственным капиталом и обязательствами находилось на высоком уровне, и Компания не использовала в своей работе кредиты банков, облигационные или иные формы займов. Однако следует отметить существенное падение объема чистого дохода от реализации и убыточную деятельность Компании.
Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»
Пресс-релиз о подтверждении рейтинга ООО "ФК "ТЕНДЕРФИНСЕРВИС" (русск.) - 28.11.2018
Персональная страница компания на сайте агентства