Оновлено рейтинг Товариства з додатковою відповідальністю «Страхова компанія «ГАРДІАН»

27/04/2023

27 квітня 2023 року Рейтингове агентство «Експерт-Рейтинг» прийняло рішення про оновлення рейтингу фінансової стійкості страховика СК «ГАРДІАН» (код ЄДРПОУ 35417298) на рівні uaAА за національною шкалою. Страховик с рейтингом uaAA характеризується дуже високою фінансовою стійкістю порівняно з іншими українськими страховиками. Оновлюючи рейтинг, Агентство керувалось результатами аналізу діяльності Компанії за перший квартал 2023 року.

Таблиця. Основні показники діяльності ТДВ «СК «ГАРДІАН» за І квартал 2023 року (тис. грн, п.п., %)

Показники	І квартал 2023 року (31.03.2023)	І квартал 2022 року (31.03.2022)	Зміна	Темп приросту, %
Активи всього, тис. грн	849 235	482 904	366 331	75,86%
Власний капітал, тис. грн	247 369	170 474	76 895	45,11%
Валові зобов’язання, тис. грн	601 866	312 430	289 436	92,64%
Покриття власним капіталом зобов’язань страховика, %	41,10%	54,56%	-13,46 п.п.	-
Грошові кошти та їх еквіваленти, тис. грн	218 484	80 116	138 368	172,71%
Покриття грошовими коштами зобов’язань страховика, %	36,30%	25,64%	10,66 п.п.	-
Валові премії, всього, тис. грн	340 502	167 305	173 197	103,52%
Чисті премії, всього, тис. грн	300 402	159 336	141 066	88,53%
Частина страхових премій, належна перестраховикам, тис. грн	40 100	7 969	32 131	403,20%
Співвідношення між преміями, що належать перестраховикам, та валовими преміями, %	11,78%	4,76%	7,02 п.п.	-
Страхові виплати та відшкодування, тис. грн	83 603	30 214	53 389	176,70%
Співвідношення між виплатами та валовими преміями, %	24,55%	18,06%	6,49 п.п.	-
Фінансовий результат від операційної діяльності, тис. грн	1 846	20 200	-18 354	-90,86%
Рентабельність продажів, %	0,54%	12,07%	-11,53 п.п.	-
Чистий прибуток (збиток), тис. грн	2 343	21 641	-19 298	-89,17%
Рентабельність власного капіталу, %	0,95%	12,69%	-11,74 п.п.	-

Джерело: дані Компанії, розрахунки РА «Експерт-Рейтинг»

1. Власний капітал ТДВ «СК «ГАРДІАН» за період з 31.03.2022 р. по 31.03.2023 р. виріс на 45,11% і склав 247,37 млн грн. Валові зобов'язання ТДВ «СК «ГАРДІАН» за цей же період виросли на 92,64% до 601,87 млн грн. В результаті більших темпів приросту валових зобов’язань співвідношення між власним капіталом та зобов'язаннями ТДВ «СК «ГАРДІАН» зменшилось на 13,46 п.п. і станом на початок другого кварталу 2023 року склало 41,10%, що свідчить про прийнятний рівень покриття власним капіталом зобов'язань Страховика.

2. Обсяг грошових коштів та їх еквівалентів на рахунках ТДВ «СК «ГАРДІАН» впродовж періоду з 31.03.2022 по 31.03.2023 виріс в 2,73 раза до 218,48 млн грн, а рівень покриття грошовими коштами зобов’язань ТДВ «СК «ГАРДІАН» збільшився на 10,66 п.п. до 36,30%. При цьому, Агентство зазначає, що станом на 31.03.2023 р. Страховик сформував портфель поточних фінансових інвестицій в сумі 84,79 млн грн, що повністю складався з ОВДП, які вважаються ліквідними інструментами з низьким рівнем кредитного ризику. Наявність у ТДВ «СК «ГАРДІАН» портфеля інвестицій в ОВДП позитивно впливала на його забезпеченість ліквідними активами, які в сукупності покривали 50,39% зобов’язань Страховика.

3. В аналізованому періоді обсяги бізнесу ТДВ «СК «ГАРДІАН» продовжили зростати. Зокрема, за перший квартал 2023 року Страховик отримав 340,5 млн грн валових премій, що в 2,04 раза більше ніж за перший квартал 2022 року, а його чисті премії збільшились на 88,53% до 300,4 млн грн. При цьому, до ТОП-3 видів страхування за обсягами премій за підсумками першого кварталу 2023 року в ТДВ «СК «ГАРДІАН» можна віднести: страхування цивільної відповідальності власників транспортних засобів (за міжнародними договорами), на яке припадало 66,72% від загальної суми страхових премій, ОСЦПВВНТЗ (20,1% премій) та страхування медичних витрат (4,88% премій). Рівень виплат ТДВ «СК «ГАРДІАН» за підсумками першого кварталу 2023 року в порівнянні з аналогічним періодом 2022 року виріс на 6,49 п.п. і склав 24,55%.

Агентство позитивно оцінює істотне зростання обсягів бізнесу ТДВ «СК «ГАРДІАН» в умовах повномасштабної військової агресії росії та запровадження в Україні воєнного стану.

4. Діяльність Страховика в аналізованому періоді була прибутковою, проте обсяги прибутку зменшились. Зокрема, операційний прибуток ТДВ «СК «ГАРДІАН» за перший квартал 2023 року склав 1,85 млн грн (на 90,86% менше ніж за перший квартал 2022 року), а чистий прибуток склав 2,34 млн грн (на 89,17% менше).

5. Агентство зазначає, що згідно із наданою Страховиком звітністю, станом на 31.03.2023 р. ТДВ «СК «ГАРДІАН» було дотримано встановлених законодавством критеріїв і нормативів платоспроможності та достатності капіталу, ліквідності, прибутковості, якості активів та ризиковості операцій страховика.

Таким чином, проаналізувавши звітність ТДВ «СК «ГАРДІАН» за перший квартал 2023 року, Агентство відмічає: прийнятний запас капіталу та рівень забезпеченості ліквідними активами, істотний приріст обсягів бізнесу та прибуткову діяльність Компанії. Агентство позитивно оцінює зростання обсягів бізнесу та наявність чистого і операційного прибутку у ТДВ «СК «ГАРДІАН» в складних умовах діяльності на вітчизняному страховому ринку, викликаних нападом росії та введенням в Україні воєнного стану.

При цьому, Агентство зазначає, що поточний рівень рейтингу визначає ймовірність дефолту у разі роботи страховика за звичайних обставин та не враховує форс-мажорні обставини, а також дію інших обставин непереборної сили.

Аналітична служба РА «Експерт-Рейтинг»

Прес-реліз про оновлення рейтингу ТДВ СК «Гардіан» (укр.) - 27.04.2023

Персональна сторінка компанії на сайті агентства