06 марта 2015 года на заседании рейтингового комитета РА «Эксперт-Рейтинг» было принято решение о подтверждении долгосрочного кредитного рейтинга ПАО «МЕГАБАНК» (код ЕГРПОУ 09804119) и облигаций Банка на уровне uaA+. Заемщик с рейтингом uaA+ характеризуется высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Подтверждая кредитный рейтинг ПАО «МЕГАБАНК», Агентство руководствовалось итогами анализа работы Банка за 2014 год, статистической отчетностью Банка за январь 2015 года, а также регулярной и особенной информацией Банка как эмитента.

Таблица 1. Основные балансовые показатели  ПАО «МЕГАБАНК» по итогам 2014 года, тыс. грн., %, п.п.

Показатели	01.01.2015	01.01.2014	Изменение	Темп прироста, %
Собственный капитал	711 970	675 628	36 342	5,38%
Уставный капитал	500 000	500 000	-	-
Соотношение между собственным капиталом и активами, %	10,30%	12,42%	-2,12 п.п.	-
Обязательства, всего	6 197 619	4 762 384	1 435 235	30,14%
В т.ч. обязательства в иностранной валюте	4 077 334	2 633 725	1 443 609	54,81%
Средства банков	734 636	186 783	547 853	293,31%
Средства физических лиц	1 561 352	1 863 406	-302 054	-16,21%
Средства юридических лиц	2 130 169	1 650 075	480 094	29,10%
Активы, всего	6 909 589	5 438 012	1 471 577	27,06%
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Средства обязательных резервов в НБУ + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках)	878 584	676 115	202 469	29,95%
Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов	6 084 737	4 730 234	1 354 503	28,64%
Резервы под обесценение кредитов	340 172	264 850	75 322	28,44%
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, %	5,59%	5,60%	-0,01 п.п.	-
Ценные бумаги на продажу	56 647	57 229	-582	-1,02%
Резерв под обесценение ценных бумаг на продажу	996	416	580	139,42%
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, %	14,18%	14,20%	-0,02%	-

Источник: данные ПАО «МЕГАБАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

     1. Основные балансовые показатели ПАО «МЕГАБАНК» по итогам 2014 года продемонстрировали следующие изменения:

• собственный капитал увеличился на 5,38% и по состоянию на начало 2015 года составил 711,97 млн. грн. (основными источниками пополнения собственного капитала стали нераспределенная прибыль, а также резервные и другие фонды Банка);

• обязательства увеличились на 30,14% - до 6,2 млрд. грн. Основными источниками прироста ресурсной базы Банка стали средства банков и юридических лиц, объемы которых выросли на 293,31% и 29,10% соответственно, в то же время средства физических лиц снизились на 16,21%;
• активы выросли на 27,06% - до 6,91 млрд. грн., при этом кредиты и задолженность клиентов Банка с учетом резервов увеличились на 28,64% или на 1,36 млрд. грн. – до 6,09 млрд. грн., а объем ликвидных активов вырос на 29,95% или на 202,47 млн. грн. - до 878,58 млн. грн.

     Агентство обращает внимание на успешные показатели работы ПАО «МЕГАБАНК» в корпоративном сегменте банковского бизнеса. Так, согласно информации, размещенной на сайте ПАО «МЕГАБАНК», депозитный портфель корпоративных клиентов Банка за 2014 год вырос на 24% и по состоянию на 01.01.2015 составил более 800 млн. грн. Всего за 2014 год субъекты хозяйствования разместили на депозитных счетах в ПАО «МЕГАБАНК» более 1 млрд. грн., что практически в два раза превышает показатель 2013 года. Почти на 10% выросли и остатки на текущих счетах корпоративных клиентов: на начало 2015 года они составили более 1 млрд. грн. В 2014 году объем экспортных операций, проведенных через ПАО «МЕГАБАНК», на 1,5 млрд. грн. превысил объем импорта.

      По данным финансовой отчетности ПАО «МЕГАБАНК» за четвертый квартал 2014 года, по состоянию на 01.01.2015 года 91,66% кредитных операций Банка были отнесены к первой (1,82 млрд. грн. или 26,56%) и второй (4,46 млрд. грн. или 65,10%) категориям качества, то есть отличались минимальным (первая категория качества) и умеренным (вторая категория качества) уровнями рисков. За период с 01.01.2014 по 01.01.2015 доля недействующих кредитов Банка (отнесенных к четвертой и пятой категориям качества) снизилась на 1,10 п.п.: с 6,66% до 5,56%.

     2. Регулятивный капитал ПАО «МЕГАБАНК» (Н1) за 2014 год вырос на 127,19 млн. грн. или на 17,82% и по состоянию на начало 2015 года достиг отметки в 840,97 млн. грн. Основным источником пополнения регулятивного капитала Банка стал субординированный долг. При этом норматив адекватности регулятивного капитала ПАО «МЕГАБАНК» (Н2) за период с 01.01.2014 по 01.01.2015 снизился на 1,14 п.п.: с 14,59% до 13,45%. Уменьшение Н2 произошло вследствие опережающей динамики роста активов (+27,06%) в сравнении с динамикой увеличения регулятивного капитала Банка (+17,82%). В то же время следует отметить, что снижение Н2 по итогам 2014 года стало общей тенденцией для банковской системы Украины. По состоянию на начало 2015 года норматив адекватности регулятивного капитала ПАО «МЕГАБАНК» (Н2) превышал установленный НБУ предельный уровень на 3,45 п.п., и при этом был ниже среднего показателя данного норматива по системе украинских банков на 2,15 п.п.

     Также Агентство акцентирует внимание на том, что ПАО «МЕГАБАНК» обеспечен поддержкой со стороны своих международных акционеров – Европейского банка реконструкции и развития, Немецкого банка развития KfW и Международной Финансовой Корпорации (IFC).

 

Таблица 2. Ключевые нормативы ПАО «МЕГАБАНК» по итогам 2014 года, тыс. грн., %, п.п.

Источник: данные ПАО «МЕГАБАНК», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

 3. Нормативы ликвидности ПАО «МЕГАБАНК» по состоянию на 01.01.2015 в сравнении с 01.01.2014 продемонстрировали прирост значений:

• норматив мгновенной ликвидности (Н4) увеличился на 9,89 п.п. и составил 54,51%;
• норматив текущей ликвидности (Н5) вырос на 17,19 п.п. – до 79,13%;
• норматив краткосрочной ликвидности (Н6) прибавил 17,90 п.п. и составил 119,99%.

  Таким образом, по состоянию на начало 2015 года нормативы ликвидности ПАО «МЕГАБАНК» были соблюдены с заметным запасом по отношению к установленным регулятором предельным рамкам. Так, норматив мгновенной ликвидности Банка (Н4) превышал нормативный показатель НБУ на 34,51 п.п., норматив текущей ликвидности (Н5) был выше предельного значения на 39,13 п.п., а норматив краткосрочной ликвидности (Н6) превысил установленную регулятором минимальную отметку на 59,99 п.п. Также следует отметить, что по состоянию на 01.01.2015 Н4 и Н5 не превышали средних показателей данных нормативов по банковской системе Украины, но при этом значения этих нормативов были очень приближены к ним, в то же время Н6 превысил среднерыночный показатель на 33,85 п.п.

 

Таблица 3. Отдельные показатели доходов и расходов ПАО «МЕГАБАНК» за 2013–2014 гг., тыс. грн., %, п.п.

Источник: данные ПАО «МЕГАБАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

 4. По итогам 2014 года ПАО «МЕГАБАНК» получил прибыль в размере 35,86 млн. грн., что на 78,46% больше, чем по итогам 2013 года. Одними из ключевых факторов, оказавших положительное влияние на динамику прибыли Банка, стали высокие темпы прироста чистого процентного дохода (26,82% или 40,06 млн. грн.) и результата от операций с иностранной валютой (400,10% или 15,27 млн. грн.). В условиях значительной турбулентности и отрицательного финансового результата банковской системы Украины высокой оценки заслуживают как сам факт прибыльной деятельности Банка, так и положительная динамика наращивания прибыли, которая была продемонстрирована Банком по итогам 2014 года в сравнении с 2013 годом.

  5. В рамках программы регулярного последовательного контроля за кредитными рейтингами Банков РА "Эксперт-Рейтинг" проверило предоставленную ПАО "Мегабанк" информацию и сообщает следующее:

По состоянию на 27 февраля 2015 года ПАО "Мегабанк":

1. Придерживается всех нормативов, установленных Национальным Банком Украины;

2. Банк не отнесен НБУ к категории проблемных и в Банке не работает куратор НБУ;

3. Банк в соответствии с действующим законодательством, правилами и процедурами Банка своевременно и в полном объеме исполняет свои обязательства перед вкладчиками: физическими и юридическими лицами.

  Также Агентством установлено, что по состоянию на 02.02.2015 ключевые нормативы Банка имели следующие значения:

1. Регулятивный капитал Банка (Н1) 842,09 млн. грн. (при граничном значении не менее 120 млн. грн.);

2. Адекватность регулятивного капитала (Н2) 13,33% (при граничном значении не менее 10%);

3. Норматив мгновенной ликвидности (Н4) 44,93% (при граничном значении не менее 20%);

4. Норматив текущей ликвидности (Н5) 57,46% (при граничном значении не менее 40%);

5. Норматив краткосрочной ликвидности (Н6) 96,15% (при граничном значении не менее 60%).

 Приведенная информация указывает на то, что ПАО "Мегабанк" не соответствует ни одному из трех критериев статьи 76 Закона Украины "О системе гарантирования вкладов физических лиц", по которым НБУ может признать банк неплатежеспособным.

  Дополнительно, РА "Эксперт-Рейтинг" напоминает, что 16 декабря 2014 года акционеры Банка приняли решение об увеличении уставного капитала на 120 млн. грн, а в январе 2015 года Банк объявил о возможности реализации преимущественного права выкупа акций. После завершения размещения акций новой эмиссии Агентство ожидает улучшения значений Н1, Н2 и Н4 Банка до уровня выше среднерыночных значений.

 Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»

Подтверждение рейтинга ПАО "Мегабанк" - 06.03.2015

Персональная страница банка на сайте агентства